Του Matt Durot
Όταν το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων FTX –με έδρα τις Μπαχάμες– και η αμερικανική θυγατρική του FTX U.S. κατέρρευσαν την προηγούμενη εβδομάδα, οι περιουσίες αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων του Sam Bankman-Fried και του Gary Wang –συνιδρυτών της εταιρείας– εξανεμίστηκαν μέσα σε λίγες ώρες. Ο μεγαλύτερος εξωτερικός επενδυτής του ανταλλακτηρίου, η Sequoia Capital, έχασε τα χρήματα που είχε τοποθετήσει στο FTX περίπου στον ίδιο χρόνο.
Η Sequoia –με μεγαλομετόχους τους δισεκατομμυριούχους Doug Leone, Michael Mortiz και Neil Shen– είχε επενδύσει 213,5 εκατ. δολάρια, το οποίο είχε σχεδόν διπλασιάσει την αξία του στα 425 εκατ. δολαρίων. Την Τετάρτη, η Sequoia είδε την αξία του μεριδίου της να μηδενίζεται. Την Παρασκευή, οι εταιρείες FTX και FTX U.S. κατέθεσαν αίτηση πτώχευσης, επιβεβαιώνοντας τους φόβους της αγοράς. Οι τρεις μεγιστάνες της Sequioa δεν ήταν οι μόνοι που έχασαν χρήματα, καθώς FTX και FTX U.S. σήκωσαν το λιγότερο 2,2 δισ. δολάρια από το 2019, στην πορεία προς μια αποτίμηση ύψους 40 δισ. δολαρίων συνολικά. Τουλάχιστον ακόμη 17 δισεκατομμυριούχοι "πιάστηκαν στον ιστό" των εταιρειών, σύμφωνα με το Pitchbook, τα δελτία Τύπου για τους γύρους χρηματοδότησης του FTX και έναν πίνακα κεφαλαιοποίησης που έστειλε ο Bankman-Fried στο Forbes τον Αύγουστο.
Ο πλουσιότερος επενδυτής κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, ο Changpeng Zhao (γνωστός ως CZ), ιδρυτής και CEΟ του ανταλλακτηρίου Binance, συνέβαλε στο να τραβηχτεί το νήμα για την κατάρρευση του FTX με μια σειρά από tweets που αμφισβητούσαν τη διαθέσιμη ρευστότητα της εταιρείας. Η Binance Labs ήταν από τους πρώτους επενδυτές του FTX, συμμετέχοντας σε έναν γύρο χρηματοδότησης ύψους 8 εκατ. δολαρίων τον Αύγουστο του 2019. Την Τρίτη, ο CZ έγραψε στο Twitter ότι το Binance προχωρούσε στην εξαγορά του FTX, αλλά μία ημέρα μετά έκανε πίσω "ως αποτέλεσμα της δέουσας επιμέλειας, καθώς και των τελευταίων ειδήσεων σχετικά με κακοδιαχείριση κεφαλαίων πελατών και τις έρευνες που φέρονται να διεξάγουν οι αμερικανικές αρχές".
Η Binance Labs συμμετείχε σε άλλον έναν γύρο χρηματοδότησης του FTX, τον Δεκέμβριο του 2019, οι όροι του οποίου δεν γνωστοποιήθηκαν. Στον εν λόγω γύρο μπήκαν επίσης κεφάλαια που διαχειρίζονται δύο δισεκατομμυριούχοι επενδυτές με πρόσφατο ιστορικό κακών στοιχημάτων: Η Softbank του Masayoshi Son, η οποία ήταν ο μεγαλύτερος χρηματοδότης της WeWork, και η Tiger Global Management του Chase Coleman, με την αξία του hedge fund να έχει υποχωρήσει κατά 54,7% από την αρχή του τέλους έως τα τέλη Οκτωβρίου επηρεαζόμενο από την πτώση των τίτλων τεχνολογίας και των κινεζικών μετοχών.
Τον Ιούλιο του 2021, το FTX άντλησε 1 δισ. δολάρια σε αποτίμηση 18 δισ. δολαρίων. Επενδυτές η Coinbase Ventures, επενδυτικός βραχίονας του ανταγωνιστικού ανταλλακτηρίου Coinbase του δισεκατομμυριούχου Brian Armstrong, και τουλάχιστον ακόμη 59 οντότητες. Ο Son και η Softbank πείσμωσαν βάζοντας περισσότερα χρήματα, ενώ η Sequoia εισέφερε τα πρώτα της δολάρια. Το hedge fund Daniel Loeb της Third Point επένδυσε σε αυτό τον γύρο, και ακολούθησαν τέσσερις ανταγωνιστές του: Israel "Izzy" Englander, Alan Howard, Paul Tudor Jones και Dan Och. Η Thoma Bravo, εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων που ιδρύθηκε και διοικείται από τον Carl Thoma και τον Orlando Bravo, συμμετείχε επίσης στον γύρο χρηματοδότησης.
Μόλις τρεις μήνες μετά, τον Οκτώβριο του 2021, το FTX σήκωσε άλλα 421 εκατ. δολάρια σε αποτίμηση 25 δισ. δολαρίων αντλώντας χρήματα από 69 επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων της Sequoia, της Tiger Global και της BlackRock του Larry Fink. Η Iconiq Capital, η οποία διαχειρίζεται χρήματα για λογαριασμό του Mark Zuckerberg και άλλων μεγιστάνων της Silicon Valley, συμμετείχε στον γύρο, όπως και ο όμιλος κρυπτονομισμάτων Digital Currency Group του Barry Silbert και η Samsung NEXT Ventures, ο επενδυτικός βραχίονας της Samsung, του οποίου ηγείται ο Jay Y. Lee, ο οποίος διαδέχθηκε τον εκλιπόντα πατέρα του ως εκτελεστικός πρόεδρος του νοτιοκορεατικού κολοσσού ηλεκτρονικών ειδών τον Οκτώβριο.
Ακολούθως, στις 26 Ιανουαρίου 2022, η αμερικανική θυγατρική του FTX, η FTX U.S., συγκέντρωσε 400 εκατ. δολάρια στον πρώτο και μοναδικό γύρο χρηματοδότησής της, με αποτίμηση 8 δισ. δολαρίων. Παράλληλα, το FTX άντλησε επιπλέον 400 εκατ. δολάρια από τουλάχιστον 10 επενδυτές, αυξάνοντας την αποτίμησή της στα 32 δισ. δολάρια. Η Softbank του Son συμμετείχε και στους δύο γύρους, ενώ η Tiger Global του Coleman ενίσχυσε την επένδυσή της στην FTX, μαζί με την Alchemy Ventures, τον επενδυτικό βραχίονα της εταιρείας Alchemy που αναπτύσσει καινοτόμα blockchain, και η οποία ιδρύθηκε και διευθύνεται από τους Nikil Viswanathan και Joe Lau.
Τα χρήματα ήταν πολλά – και χάθηκαν. Αλλά μην νιώθετε άσχημα για αυτούς τους δισεκατομμυριούχους. Εξακολουθούν να βρίσκονται σε πολύ καλύτερη μοίρα από τους υπαλλήλους του FTX: σύμφωνα με τον πίνακα κεφαλαιοποίησης που μοιράστηκε ο Bankman-Fried με το Forbes, οι εργαζόμενοι κατείχαν το 3% του ανταλλακτηρίου μέσω δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών – ποσοστό μεγαλύτερο από κάθε άλλου μεμονωμένου εξωτερικού επενδυτή, σύμφωνα με το έγγραφο, το οποίο μετά τον γύρο χρηματοδότησης του Ιανουαρίου άξιζε 950 εκατ. δολάρια, ενώ σήμερα –μετά τη χρεοκοπία– μάλλον έχει μηδενική αξία.
Διαβάστε ακόμα:
* Δίχως τέλος ο κατήφορος για το FTX: 662 εκατ. δολάρια έκαναν "φτερά" από τα ανταλλακτήριά του
* Bankman-Fried (FTX): "Σοκαρίστηκα έτσι όπως εξελίχθηκαν τα πράγματα"
* Η κατάρρευση της FTX "έσβησε" 5 δισ. δολάρια από εταιρείες που σχετίζονται με crypto
