Σε αρνητικό έδαφος για δεύτερη ημέρα έκλεισε η αγορά των ΗΠΑ μετά τις απογοητευτικές σε κάποια επίπεδα ανακοινώσεις τριμήνου των κολοσσών Microsoft και Meta, που είδαν τις μετοχές τους να κινούνται χαμηλότερα συμπαρασύροντας συνολικά τους δείκτες.
Ειδικότερα, ο βιομηχανικός Dow έκλεισε στις 41.763,46 μονάδες με -0,9%, ο ευρύτερος δείκτης της αγοράς S&P 500 υποχώρησε στις 5.705,45 μονάδες με απώλειες 1,86% και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq σημείωσε πτώση 2,76% στις 18.095,15 μονάδες. S&P 500 και Nasdaq υποχώρησαν σε χαμηλό ενός και πλέον μήνα.
Η Wall έκλεισε πτωτικά και σε μηνιαία βάση με τους Dow και S&P 500 να εδραιώνουν τις πρώτες μηνιαίες απώλειές τους από τον Απρίλιο, αφού οι μετοχές τεχνολογίας σημείωσαν μεγάλη πτώση και οι αποδόσεις των ομολόγων σκαρφάλωσαν σε υψηλά επίπεδα. Ειδικότερα, ο Dow έχασε 1,3% τον Οκτώβριο, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1% και ο Nasdaq κατά 0,5%.
Στις εξελίξεις που όρισαν το τέμπο των συναλλαγών, μετά τη θετική έκπληξη στα μεγέθη που ανακοίνωσε την Τρίτη η Alphabet (Googlel, Youtube) τα δύο μεγαθήρια της κεφαλαιοποίησης που ακολούθησαν χτες προβλημάτισαν τους επενδυτές παρότι ξεπέρασαν με άνεση τις εκτιμήσεις στα βασικά τους μεγέθη.
Ωστόσο, η μεν Microsoft υποβάθμισε το guidance για τον τζίρο της στο επόμενο τρίμηνο και βλέπει τον τίτλο της να διαπραγματεύεται με απώλειες 6,05%, ενώ ο κολοσσός του Μαρκ Ζάκερμπεργκ, Meta (Facebook, Instagram, Whatsapp) έχασε τις εκτιμήσεις της αγοράς για την αύξηση των χρηστών της και προειδοποίησε για αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2025, με τη δική της μετοχή να καταγράφει πτώση 4,09%.
Περαιτέρω πιέσεις άσκησε η πτώση 2,39% της Merck, που εμφάνισε μεν καλύτερα των εκτιμήσεων μεγέθη στο τρίμηνο αλλά περιόρισε το guidance για το σύνολο του έτους, καθώς και η βουτιά 9,29% της Uber αφότου έχασε κατά πολύ τις εκτιμήσεις για τις κρατήσεις στης στο τρίμηνο.
Από εκεί και πέρα, ο δείκτης που θεωρεί πλέον κατατοπιστικό για τις πληθωριστικές τάσεις η ομοσπονδιακή τράπεζα των ΗΠΑ εμφάνισε οριακές μεταβολές τον Σεπτέμβριο, επιβεβαιώνοντας σε μεγάλο βαθμό τις προβλέψεις.
Στο γενικό του επίπεδο, ο δείκτης δαπανών προσωπικής κατανάλωσης (Personal Consumption Expenditure - PCE) παρουσίασε την οριακή επιβράδυνση που αναμενόταν στο 2,1% ετησίως από το 2,2%, αν και στο δομικό στο οποίο εστιάζει η Fed παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,7% ετησίως, ενώ η μέση εκτίμηση της αγοράς έβλεπε μικρή μείωση στο 2,6%.
Σε κάθε περίπτωση πάντως, με τα δεδομένα να είναι λίγο πολύ εναρμονισμένα με τις προβλέψεις, δεν αλλάζει κάτι στη στάση των αγορών που στοιχηματίζουν έντονα ότι η Fed θα μειώσει εκ νέου το βασικό της επιτόκιο στην επερχόμενη συνεδρίαση της επόμενης εβδομάδας.
Υπενθυμίζεται ότι τον Σεπτέμβριο η ομοσπονδιακή τράπεζα είχε μειώσει το επιτόκιό της κατά μισή ποσοστιαία μονάδα (0,5%) σε μία κίνηση ουσιαστικά άνευ προηγουμένου εν μέσω περιόδου οικονομικής επέκτασης και επί του παρόντος, όπως δείχνουν τα συνδεδεμένα futures με τα επιτόκια της Fed, η αγορά θεωρεί σχεδόν βέβαιη (πιθανότητες 96,1%) ακόμα μία μείωση 25 μονάδων βάσης (0,25%) την προσεχή Τετάρτη.
Σε επίπεδο αγοράς εργασίας δε, όπως έδειξαν τα νέα εβδομαδιαία στοιχεία σήμερα, ο αριθμός των Αμερικανών που κατέθεσαν για πρώτη φορά αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησε καθώς έχουν μετριαστεί πλέον οι διαταραχές που προκάλεσαν οι δύο τυφώνες που έπληξαν τις νοτιοανατολικές ΗΠΑ στα τέλη του Σεπτεμβρίου και αρχές του Οκτωβρίου.
Συνεπώς, η αμερικανική αγορά δείχνει ότι δεν έχει πολλά να φοβάται βραχυπρόθεσμα. Όπως σημειώνει χαρακτηριστικά ο Τζέιμι Κοξ της Harris Financial Group, "η ανάπτυξη αυξάνεται, ο πληθωρισμός μειώνεται και είναι ακριβώς αυτά που θέλετε να δείτε".
"Η Fed δεν χρειάζεται να φοβάται μια σταθερή και αναπτυσσόμενη οικονομία για να ομαλοποιήσει τα επιτόκια σε αυτόν τον κύκλο, όσο η πορεία μείωσης του πληθωρισμού διατηρείται", προσθέτει.
Κατά τα άλλα, η αγορά ομολόγων κινήθηκε πτωτικά σήμερα με το 10ετές κρατικό των ΗΠΑ να χάνει 2.5 μονάδες βάσης στο 4,278%, το 2ετές αντίστοιχα να υποχωρεί κατά 2.3 μονάδες βάσης στο 4,166% και το 30ετές να υποχωρεί κατά 3.1 μονάδες βάσης στο 4,472%.
Σε μηνιαία βάση, ωστόσο, οι αμερικανικοί τίτλοι σημείωσαν τα μεγαλύτερα άλματα εδώ και πάνω από έναν χρόνο. Το 2ετές σκαρφάλωσε 51,4 μονάδες βάσης τον Οκτώβριο, στη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Φεβρουάριο του 2023, σύμφωνα με την Dow Jones Market Data. Οι αποδόσεις του 10ετούς και 30ετούς ενισχύθηκαν αντίστοιχα κατά 48.4 μονάδες βάσης και 34.2 μονάδες βάσης, στις μεγαλύτερες μηνιαίες αποδόσεις τους από τον Απρίλιο.
