ACS: Το μεγάλο deal με την γερμανική GLS, η αποτίμηση των 370 εκατ. ευρώ και η option για το σύνολο των μετοχών

ACS: Το μεγάλο deal με την γερμανική GLS, η αποτίμηση των 370 εκατ. ευρώ και η option για το σύνολο των μετοχών

Της Ματίνας Χαρκοφτάκη 

Μετά από αρκετούς μήνες έντονης φημολογίας και σεναρίων, εν τέλει οι παρατεταμένες διαπραγματεύσεις ανάμεσα στον όμιλο Quest και την γερμανική εταιρεία General Logistics Systems (GLS) μετουσιώθηκαν σε συμφωνία με κεντρικό άξονα την ACS. Όπως γνωστοποίησε με ανακοίνωση της μετά τη λήξη της χθεσινής συνεδρίασης του χρηματιστηρίου, η εισηγμένη του Θεόδωρου Φέσσα στην οποία ανήκει η εταιρεία ταχυμεταφορών, έκλεισε το deal, το οποίο ανοίγει την πόρτα για την είσοδο της GLS στην ACS μέσω της απόκτησης σε πρώτο στάδιο μεριδίου 20% έναντι τιμήματος 74 εκατ. ευρώ. 

Παράλληλα, η GLS διατηρεί το δικαίωμα να αγοράσει ("call option") το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS, σε ορίζοντα ενός ή δύο ετών, δηλαδή είτε στις 31 Οκτωβρίου 2025, ή στις 30 Οκτωβρίου 2026, έναντι προσυμφωνημένου ελάχιστου τιμήματος ύψους 296 εκατ. ευρώ, κάτι που σήμερά αποτιμά συνολικά την εταιρεία courier στα 370 εκατ. ευρώ. 

Σε περίπτωση, ωστόσο, που η GLS δεν ασκήσει το παραπάνω δικαίωμα αγοράς, τότε η Quest θα έχει το δικαίωμα επαναγοράς του 20% των μετοχών της ACS, μέσω ενός προσυμφωνημένου μηχανισμού. Η ανακοίνωση ξεκαθαρίζει ότι μέχρι να ενεργοποιήσει τη δυνατότητα αγοράς και του εναπομείναντα ποσοστού, η εταιρεία courier θα συνεχίσει να τελεί υπό το υφιστάμενο καθεστώς διοίκησης και λειτουργίας. 

Παλιός γνώριμος 

Θυμίζουμε ότι το όνομα της GLS είχε ακουστεί με μεγάλη ένταση τον περασμένο Φεβρουάριο, οδηγώντας τότε την Quest να επιβεβαιώσει ότι βρίσκεται σε προκαταρκτικές συζητήσεις με ενδιαφερόμενο επενδυτή. Η εταιρεία δήλωνε τότε ότι εξετάζει προσεκτικά οποιαδήποτε σοβαρή επενδυτική πρόταση, χωρίς όμως να αποκαλύψει την ταυτότητα του δυνητικού αγοραστή. Καθοριστικό στοιχείο για την επίτευξη συμφωνίας αποτέλεσε το ύψος του προσφερόμενου τιμήματος και το κατά πόσο αυτό ανταποκρινόταν στις απαιτήσεις που είχε θέσει ο όμιλος Quest. Στο μεσοδιάστημα διατήρησε σιγή ιχθύος, κρατώντας τα χαρτιά της κλειστά.

Η εισηγμένη, όπως φαίνεται, δεν κοίταξε πολύ μακριά. Η  ACS αποτελεί γνώριμα ύδατα για την GLS, καθώς οι δύο εταιρείες ήδη συνεργάζονται για αποστολές που κατευθύνονται σε προορισμούς εντός της Ευρώπης. 

Ποια είναι η GLS

Να σημειωθεί ότι η General Logistics Systems (GLS), αρχικά γνωστή ως German Parcel, ιδρύθηκε το 1989 με στόχο τη δημιουργία μιας εθνικής υπηρεσίας παράδοσης δεμάτων στη Γερμανία. Το 1999, η Royal Mail εξαγόρασε την εταιρεία και τη μετονόμασε σε GLS, η οποία πλέον δραστηριοποιείται σε όλη την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική. Η GLS ειδικεύεται στην παράδοση δεμάτων, εξυπηρετώντας τόσο ιδιώτες όσο και επιχειρήσεις. Με την πάροδο των χρόνων, η εταιρεία επεκτάθηκε σημαντικά μέσω εξαγορών, όπως της Golden State Overnight στις ΗΠΑ και της Dicom στον Καναδά, ενισχύοντας  περαιτέρω την παγκόσμια παρουσία της. Με έδρα το Άμστερνταμ, απασχολεί πάνω από 23.000 εργαζομένους και στην οικονομική χρήση 2023/24 κατέγραψε έσοδα ύψους 5,6 δισ. ευρώ ενώ σήμερα  παραμένει ένας από τους σημαντικότερους παρόχους υπηρεσιών logistics, γνωστός για το εκτεταμένο δίκτυο παραδόσεων. 

Η θέση της ACS στην αγορά ταχυμεταφορών 

Από την άλλη, η ACS κατέχει ένα σημαντικό μερίδιο στην εγχώρια αγορά ταχυμεταφορών, με ποσοστό 25% στο εσωτερικό δίκτυο. Αν συμπεριληφθούν και οι διεθνείς ταχυμεταφορές που εξυπηρετεί, το μερίδιο αγοράς της αυξάνεται κατά 10%, φτάνοντας συνολικά στο 35%. Κατά το πρώτο εξάμηνο της φετινής χρονιάς, η εταιρεία courier σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 5,5% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, φτάνοντας τα 77,1 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή αποτυπώθηκε και στην κερδοφορία, με τα κέρδη προ φόρων να αυξάνονται κατά 5,2%. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας διαμορφώθηκαν στα 8 εκατ. ευρώ. Η ανάπτυξη αυτή δεν μπορεί να αποδοθεί αποκλειστικά στην πορεία του ηλεκτρονικού εμπορίου, το οποίο παρέμεινε περιορισμένο, αλλά σε μεγάλο βαθμό προήλθε από την επιστολική ψήφο για τις Ευρωεκλογές, όπου η εταιρεία είχε αναλάβει μέρος των παραδόσεων και αποστολών για τη διαδικασία.

Έχοντας υλοποιήσει ένα επενδυτικό πλάνο ύψους 50 εκατ. ευρώ την τελευταία τριετία, επικεντρωμένο στη δημιουργία ενός νέου κέντρου διαλογής στο Αιγάλεω με συνολική έκταση 36.000 τ.μ., η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει επιπλέον 50 εκατ. ευρώ. Από αυτά, 15 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την ενίσχυση του "last mile", με κύριο στόχο την εγκατάσταση περισσότερων έξυπνων θυρίδων σε ολόκληρη την Ελλάδα, διευκολύνοντας τις παραδόσεις και βελτιώνοντας την εξυπηρέτηση πελατών.

Περισσότερα από Forbes

Tesla: "Βουτιά" των πωλήσεων σε Γαλλία και Σουηδία - Το χειρότερο α' τρίμηνο της τελευταίας 4ετίας

Το μερίδιο αγοράς του ομίλου στη Γαλλία έπεσε στο 1,63% το α' τρίμηνο.

Θερμοκήπια Θράκης: Οι επενδύσεις των 36 εκατ. ευρώ και η νέα branded συνεργασία με την ΑΒ Βασιλόπουλος

Σε στρατηγική θέση τα Θερμοκήπια Θράκης. Απομένει επένδυση ακόμα 7 εκατ. ευρώ.

Οι οικονομικές επιδόσεις της Neurosoft το 2024 και τα πιο σημαντικά έργα

Η εταιρεία αύξησε τον τζίρο της κατά 39%, ο οποίος διαμορφώθηκε στα 37,9 εκατ.

Delivery με drone: H start up που νικά τους κολοσσούς του e-commerce

Η ζήτηση για καφέ και ο έξυπνος σχεδιασμός του drone της βοηθούν δίνουν στη Manna συγκριτικό πλεονέκτημα.

Volton: Και επίσημα η εταιρεία των Μπάκου -Καϋμενάκη τέταρτος "παίκτης" στις τηλεπικοινωνίες με το brand Οrizon

Η Volton κάνει "ντεμπούτο" στην αγορά των telcos με πακέτα κινητής τηλεφωνίας.

Τα ρομποταξί κατευθύνονται στην Ουάσινγκτον

H Waymo συνεχίζει τις δοκιμές στην αμερικανική πρωτεύουσα.

Νestle Ελλάς: Η επιστροφή στο νερό μετά την έξοδο του 2024

Το 2024 αποτέλεσε σημείο καμπής για το Κορπή, το εμφιαλωμένο νερό που παράγει η Nestle Ελλάς.

Nike: Kέρδη υψηλότερα των εκτιμήσεων στο τρίμηνο

Στο +3% η μετοχή στις ηλεκτρονικές συναλλαγές.

Aegean: Οι θετικοί οιωνοί για τη χρήση του 2025

Προάγγελο ενισχυμένων επιδόσεων για τη νέα χρονιά συνιστούν τα θετικά αποτελέσματα που κατέγραψε το τελευταίο τρίμηνο του 2024 η Aegean.

Γιατί η Tesla δεν είναι η "υπερδύναμη της τεχνητής νοημοσύνης" που ο Μασκ λέει πως είναι

Ο Μασκ ισχυρίζεται ότι η αυτοκινητοβιομηχανία θα είναι μια μέρα η πιο πολύτιμη εταιρεία Τεχνητής Νοημοσύνης

Γαλαξίας: Σε προχωρημένες συζητήσεις για την εξαγορά αλυσίδας σούπερ μάρκετ στην περιφέρεια

Επιδίωξη του Γαλαξία είναι η περαιτέρω επέκτασή του στα Ιωάννινα.

Witside: Νέα διψήφια ανάπτυξη και διεθνής επέκταση για την ελληνική εταιρεία που καινοτομεί σε data και ΑΙ

Σύμφωνα με τον CEO, η εταιρεία έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον τόσο από την Ελλάδα όσο και από το εξωτερικό, για πιθανές εξαγορές και στρατηγικές συνεργασίες.