ΔΕΗ: Επιβεβαίωση δυναμικής από Citi και JPMorgan – "Έχουμε ήδη πιάσει το 50% του guidance"

ΔΕΗ: Επιβεβαίωση δυναμικής από Citi και JPMorgan – "Έχουμε ήδη πιάσει το 50% του guidance"

Ιδιαίτερα θετικές είναι οι πρώτες αναλύσεις από δύο διεθνείς επενδυτικούς οίκους, την Citi και τη JPMorgan, για τα οικονομικά αποτελέσματα α' εξαμήνου της ΔΕΗ. Οι αναλυτές κάνουν λόγο για "robust results", τονίζοντας ότι η εταιρεία έχει ήδη επιτύχει περίπου το 50% των ετήσιων στόχων της, γεγονός που τους καθιστά "confident" ότι θα επιτευχθεί ολόκληρο το guidance για το 2025.

Citi: Εμπιστοσύνη στην επίτευξη των στόχων – Buy με τιμή στόχο €16,50

Η Citi υπογραμμίζει ότι τα αποτελέσματα ήταν 2%-4% πάνω από τις προβλέψεις της, με συνολικό EBITDA ύψους €1 δισ. στο εξάμηνο, εκ των οποίων τα €660 εκατ. προήλθαν από την ολοκληρωμένη δραστηριότητα και €340 εκατ. από τα δίκτυα διανομής.

Παρά την πίεση στον τομέα της διανομής –εξαιτίας καθυστερημένης αναπροσαρμογής των τιμολογίων βάσει του νέου RAB– η Citi τονίζει πως το ζήτημα ήταν αναμενόμενο και αναμένεται να αποκατασταθεί στο δεύτερο εξάμηνο.

"Η ΔΕΗ έχει ήδη πετύχει πάνω από το 50% του guidance για EBITDA ύψους €2 δισ. και καθαρά κέρδη άνω των €400 εκατ. για το 2025. Διατηρούμε την εκτίμησή μας για EBITDA €2,04 δισ. και καθαρά κέρδη €434 εκατ." σημειώνει η Citi

Η Citi διατηρεί σύσταση Buy, τιμή στόχο στα €16,50 και συνολική αναμενόμενη απόδοση (μερίσματα + απόδοση μετοχής) 18,8%.

JPMorgan: Ανάκαμψη στο β' τρίμηνο – Overweight με τιμή στόχο €18,50

Η JPMorgan επιβεβαιώνει την εντυπωσιακή ανάκαμψη της ΔΕΗ στο δεύτερο τρίμηνο, με EBITDA 8% υψηλότερο από τις εκτιμήσεις της, και σημειώνει ότι τα αποτελέσματα του εξαμήνου ευθυγραμμίζονται με το 50% του επαναβεβαιωμένου guidance.

"Η διοίκηση έδωσε σαφές και θετικό μήνυμα για το υπόλοιπο της χρονιάς. Το guidance για EBITDA €2 δισ. και καθαρά κέρδη άνω των €400 εκατ. παραμένει ρεαλιστικό" αναφέρει χαρακτηριστικά η JPMorgan

Η επενδυτική τράπεζα αναφέρει μεταξύ άλλων:

- Επενδύσεις €1,3 δισ. στο εξάμηνο (37% του στόχου για το 2025)

- Λιγνίτης μόλις 14% στο ενεργειακό μείγμα, με στόχο μηδενισμό το 2026

- Οι ΑΠΕ αποτελούν ήδη 50% της εγκατεστημένης ισχύος (6,3GW)

- Έχουν διασφαλιστεί το 85% των στόχων ΑΠΕ για το 2027 (12GW)

Η JPMorgan διατηρεί τη σύσταση Overweight με τιμή στόχο τα €18,50, ενώ σημειώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 12,4x για το 2025 και CAGR κερδών 30% ως το 2027, ξεπερνώντας αισθητά τον μέσο όρο των ευρωπαϊκών ομίλων ενέργειας.

Κοινή παραδοχή και από τις δύο εκθέσεις είναι ότι:

- Τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν τη θετική τροχιά της ΔΕΗ

- Το guidance παραμένει απόλυτα εφικτό

- Ο όμιλος συνεχίζει να προσελκύει το ενδιαφέρον των επενδυτών με την επιθετική στρατηγική σε ΑΠΕ, δίκτυα και διεθνείς αγορές

- Με τον Νοέμβριο να πλησιάζει – οπότε και αναμένεται το Capital Markets Day της εταιρείας – αναλυτές και επενδυτές αναμένουν περαιτέρω στρατηγικές αποκαλύψεις που θα κρίνουν και την μεσοπρόθεσμη πορεία της μετοχής.

Διαβάστε ακόμα:

* ΔΕΗ: 4 χιλιάδες αιτήσεις σε 40 μέρες για το internet της εταιρείας – Φουλ των επενδύσεων σε ΑΠΕ-δίκτυα και μέρισμα 60 λεπτά το 2025

* ΔΕΗ: Αυξημένα EBITDA στο €1 δισ. και επενδύσεις-ρεκόρ στο εξάμηνο – Σταθερή πορεία προς τον στόχο των €2 δισ.

Περισσότερα από Forbes

Γιατί θα θυμόμαστε τον Giorgio Armani

Για 65 χρόνια ο δημιουργός αφιερώθηκε στην αριστεία, συγκεντρώνοντας πωλήσεις άνω των 13 δισ. δολαρίων. "Δεν είμαι ποτέ ικανοποιημένος", έλεγε.

Tesla: Πρόταση για νέο πακέτο αποδοχών στον Έλον Μασκ έως $1 τρισ. - Πρωτοφανές στην εταιρική ιστορία των ΗΠΑ

Στόχος να παρακινηθεί ο μεγιστάνας να ηγηθεί της Tesla για τα επόμενα 10 χρόνια.

SPOROS Platform: Κινητοποιεί επενδύσεις €60 εκατ. για την Κυκλική Μετάβαση της πραγματικής οικονομίας

Στόχος της ομάδας είναι να κλείσει deals που έχουν ωριμάσει σε βάθος χρόνου, με επενδύσεις συνολικού ύψους έως 30 εκατ. ευρώ μέχρι το τέλος του έτους.

Ελλάκτωρ: Ξεκινά η μετάβαση σε εταιρεία ακινήτων και υποδομών τουρισμού

Ακίνητα φιλοξενίας και η ανάπτυξη της Μαρίνας Αλίμου θα βρεθούν στο επίκεντρο της διοίκησης το επόμενο διάστημα.

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Σημαντικά τα οφέλη από έργα ύψους 2 δισ. ευρώ στο Ελληνικό

Η θυγατρική ΤΕΡΝΑ υλοποιεί δύο σημαντικά "τοπόσημα" στην έκταση του πρώην αεροδρομίου.

Σε θετική τροχιά οι θυγατρικές του ΟΤΕ

Το 2024, παρά τις προκλήσεις, οι εταιρείες του ομίλου πέτυχαν σε γενικές γραμμές ανάπτυξη, επεκτείνοντας το χαρτοφυλάκιό τους.

Νιτσιάκος: Ιστορικά κέρδη και τζίρος άνω των 500 εκατ.

Αυξημένα έσοδα στα 527,4 εκατ. το 2024 με αύξηση κερδών 40%. Τα μερίδια και τι λέει ο ορκωτός. Η κατά κεφαλήν κατανάλωση κοτόπουλου και οι εταιρείες holding της οικογένειας.

Τα ψεύδη του Μασκ για τα αυτόνομα οχήματα της Tesla του γυρίζουν μπούμερανγκ

Τα νομικά προβλήματα δεν έχουν ακόμη τεράστιο οικονομικό αντίκτυπο στην Tesla, αλλά "πληγώνουν" τη φήμη της.

Εμπορευματικά κι επιχειρηματικά κέντρα 500 εκατ. ευρώ προχωρούν σε Αττική και Θεσσαλονίκη

Προχωρούν οι διαγωνισμοί για την αξιοποίηση εκτάσεων άνω των 1.000 στρεμμάτων μέσω της μετατροπής τους σε "κόμβους" διαμετακομιστικού εμπορίου

Arla Foods Ελλάς: Το Lurpak "νοστιμεύει" τζίρο και κέρδη

Τι λέει για την πιστότητα των καταναλωτών η κυρία Άντζελα Κοτρότσου, αντιπρόεδρος και διευθύνουσα σύμβουλος της Arla Foods Ελλάς. Γιατί ήταν δύσκολη χρονιά το 2024.

Δύο γυναίκες, ένα κρασί, μηδέν αλκοόλ – η ιστορία του αφρώδους Οίνου French Bloom

Η Maggie Frerejean-Taittinger, συν-ιδρύτρια της εταιρίας French Bloom, που ήδη έχει εξασφαλίσει στρατηγική επένδυση από την LVMH, εξηγεί στο Forbes Greece πώς μια startup έκανε το αδύνατο δημιουργώντας ένα super-premium αφρώδη οίνο χωρίς αλκοόλ.

Witside: Νέα διψήφια ανάπτυξη και διεθνής επέκταση για την ελληνική εταιρεία που καινοτομεί σε data και ΑΙ

Σύμφωνα με τον CEO, η εταιρεία έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον τόσο από την Ελλάδα όσο και από το εξωτερικό, για πιθανές εξαγορές και στρατηγικές συνεργασίες.