Ήπια πτωτικά κινούνται οι κύριοι δείκτες της Wall την Πέμπτη, χάνοντας τα ενδοσυνεδριακά τους κέρδη με τους επενδυτές να σταθμίζουν τα μηνύματα που έστειλε ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ, ο οποίος επισήμανε ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δεν βιάζονται να μειώσουν τα επιτόκια. Παράλληλα, οι επενδυτές αξιολόγησαν τα νέα μακροοικονομικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν σήμερα στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τα οποία ο πληθωρισμός στη χονδρική αγορά εμφάνισε τάσεις επιτάχυνσης, ακολουθώντας τη γενικότερη πορεία που εμφάνισαν χτες οι τιμές καταναλωτή.
Σε αυτό το κλίμα, ο βιομηχανικός Dow έχασε 0,47% ή 207 μονάδες στις 43.750,86, ο ευρύτερος S&P 500 σημείωσε απώλειες 0,6% στις 5.949,17 μονάδες και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq υποχώρησε κατά 0,64% στις 19.107,65 μονάδες.
O δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 έχασε 1%.
Από τις 30 μετοχές που απαρτίζουν τον Dow, οι 12 έκλεισαν με θετικό πρόσημο και οι 18 με αρνητικό, με τον τίτλο της Disney να καταγράφει ισχυρά κέρδη της τάξης του 6,23%, στον απόηχο των καλύτερων του αναμενομένου αποτελεσμάτων που ανακοίνωση για το δ' τρίμηνο, βρίσκοντας ώθηση στην ισχυρή ανάπτυξη του περιεχομένου streaming. Στον πυθμένα του δείκτη η Salesforce με πτώση της τάξης του 2,95% και ακολούθησαν η Cisco στο-2,13% και η UnitedHealth στο -2,1%.
Η Tesla υποχώρησε κατά 5% στις σημερινές συναλλαγές, αφού το Reuters ανέφερε ότι ο εκλεγμένος πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος αναλαμβάνει καθήκοντα στις 20 Ιανουαρίου 2025, σχεδιάζει να καταργήσει την φοροαπαλλαγή 7.500 δολαρίων ανά καταναλωτή για αγορά ηλεκτρικών οχημάτων.
Στην αγορά ομολόγων η απόδοση του κρατικού 10ετούς των ΗΠΑ υποχώρησε κατά 1.3 μονάδες βάσης στο 4,455%, ενώ το 2ετές ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στο 4,34.
Η συνεχιζόμενη οικονομική ανάπτυξη, η σταθερή αγορά εργασίας και ο πληθωρισμός που παραμένει πάνω από τον στόχο του 2% δείχνουν ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ δεν χρειάζεται να βιαστεί να μειώσει τα επιτόκια και μπορεί να κινηθεί προσεκτικά, δήλωσε την Πέμπτη ο Τζερόμ Πάουελ, στο πλαίσιο εκδήλωσης της Fed του Ντάλλας.
Ο Πάουελ επιβεβαίωσε ότι ο ίδιος και οι συνάδελφοί του στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα εξακολουθούν να θεωρούν ότι ο πληθωρισμός βρίσκεται "σε μια βιώσιμη πορεία προς το 2%" που θα επιτρέψει στη Fed να στρέψει τη νομισματική πολιτική "με την πάροδο του χρόνου σε μια πιο ουδέτερη ζώνη".
Ο ίδιος σημείωσε πως ο ρυθμός μείωσης των επιτοκίων "δεν είναι προκαθορισμένος", προσθέτοντας ότι "η οικονομία δεν στέλνει κανένα μήνυμα ότι πρέπει να βιαστούμε να μειώσουμε τα επιτόκια. Η δυναμική που βλέπουμε σήμερα στην οικονομία μάς δίνει τη δυνατότητα να προσεγγίσουμε τις αποφάσεις μας με προσοχή".
Οι αξιωματούχοι της Fed και οι επενδυτές αξιολογούν πώς η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ και η αβεβαιότητα γύρω από την οικονομική ατζέντα της κυβέρνησης του νεοεκλεγμένου προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ιδίως όσον αφορά τις φορολογικές περικοπές, τους δασμούς και την πάταξη της μετανάστευσης, μπορεί να επηρεάσει την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό.
Στα δυνατά σημεία της οικονομίας συγκαταλέγονται το χαμηλό ποσοστό ανεργίας 4,1%, η ανάπτυξη με ρυθμό που ο Πάουελ αποκάλεσε "ισχυρό", 2,5% σε ετήσια βάση, που παραμένει πάνω από τις εκτιμήσεις της Fed, οι καταναλωτικές δαπάνες και οι όλο και περισσότερες επενδύσεις. Ωστόσο, οι βασικές μετρήσεις του πληθωρισμού παραμένουν πάνω από τον στόχο.
Οι traders αναμένουν ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά επιπλέον 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 17ης-18ης Δεκεμβρίου, αλλά ο συνδυασμός της εκλογικής νίκης του Τραμπ με τη στασιμότητα του πληθωρισμού καλλιεργεί προσδοκίες για λιγότερες μειώσεις επιτοκίων το 2025.
Σημαντικές πτυχές του πληθωρισμού "έχουν επιστρέψει σε ποσοστά πιο κοντά σε αυτά που συνάδουν με τους στόχους μας ... Παρακολουθούμε προσεκτικά για να βεβαιωθούμε ότι θα τους πιάσουν... Ο πληθωρισμός τρέχει πολύ πιο κοντά στον μακροπρόθεσμο στόχο του 2%, αλλά δεν είναι ακόμη εκεί", πρόσθεσε ο Πάουελ.
Στα μάκρο της ημέρας, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη έτρεξε τον Οκτώβριο με ρυθμό 2,4% ετησίως από το 1,9% που είχε προηγηθεί, ενώ η μέση εκτίμηση των αναλυτών περίμενε να κινηθεί στο 2,3%. Σε επίπεδο μήνα, οι τιμές στη χονδρική των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,2% όπως ανέμεναν οι αναλυτές, από το ανοδικά αναθεωρημένο 0,1% της περασμένης μηνιαίας σύγκρισης (η αρχική μέτρηση είχε δείξει αμετάβλητες τις τιμές).
Στο πιο στενό μέτρο που δεν προσμετρά τις ευμετάβλητες τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, οι υποκείμενες πιέσεις στις τιμές αυξήθηκαν επίσης λίγο περισσότερο από το αναμενόμενο. Ο λεγόμενος δομικός Δείκτης Τιμών Παραγωγού έτρεξε με 3,1% ετησίως αντί εκτίμησης για 3%, επιταχύνοντας από την αύξηση κατά 2,8 του Σεπτεμβρίου.
Στη μηνιαία σύγκριση οι τιμές σε δομικό επίπεδο αυξήθηκαν κατά 0,3% όπως αναμενόταν, μετά το +0,2% του Σεπτεμβρίου.
Σημειώνεται ότι η έκθεση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή στις ΗΠΑ που δημοσιεύθηκε χτες είδε δείξει σε γενικό επίπεδο ήπια επιτάχυνση στο 2,6% τον Οκτώβριο από 2,4% και σε δομικό αμετάβλητο ρυθμό 3,3% ετησίως (για τρίτο συνεχόμενο μήνα).
Πτωτικές τάσεις εμφάνισε ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για λήψη επιδόματος ανεργίας την περασμένη εβδομάδα, με την αγορά εργασίας να δείχνει ότι η γενικότερη καθίζηση του Οκτωβρίου συνιστούσε μάλλον παρέκκλιση.
Ειδικότερα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 9 Νοεμβρίου ο αριθμός των αιτήσεων για λήψη επιδόματος ανεργίας υποχώρησε κατά 4.000 στις 217.000, ενώ η μέση εκτίμηση των οικονομολόγων περίμενε μικρή αύξηση κατά 2.000 στις 223.000 νέες αιτήσεις.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων μειώθηκε σε 221.000 αιτήσεις από τις 227.250. Σε επίπεδο παράτασης λήψης υφιστάμενων επιδομάτων, οι αιτήσεις ανήλθαν σε 1,873 εκατ. υποχωρώντας από τις 1,884 εκατ. της εβδομάδας που είχε προηγηθεί.
Οι επενδυτές αναμένουν να δουν αν το μετεκλογικό ράλι μετά τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ έχει και άλλα "καύσιμα", αφού οδήγησε τους βασικούς δείκτες της Wall σε νέα ρεκόρ.
"Η προηγούμενη εβδομάδα ήταν εκρηκτική, και τώρα έχουμε ένα μικρό hangover", σημείωσε ο Jay Woods, αναλυτής της Freedom Capital Markets. "Αλλά το μεγαλύτερο μέρος των κερδών έχει διατηρηθεί, οπότε νομίζω ότι και αυτή η εβδομάδα είναι εποικοδομητική".
