Με ισχυρό φίνις η Wall Street σημείωσε κέρδη άνω του 1% την Παρασκευή, καθώς το επενδυτικό κλίμα τονώθηκε από το σήμα για μειώσεις επιτοκίων από τη Fed που έστειλε ο επικεφαλής της, Τζερόμ Πάουελ, μιλώντας στο ετήσιο συμπόσιο της αμερικανικής Ομοσπονδιακής Τράπεζας στο Τζάκσον Χολ,
Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow πρόσθεσε 1,14% ή 462 μονάδες στις 41.175,08, ο ευρύτερος S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,15% στις 5.634,61 μονάδες και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq σημείωσε άνοδο της τάξης του 1,47% στις 17.877,79 μονάδες.
Αντίστοιχη εικόνα και σε εβδομαδιαία βάση, με τον Dow να προσθέτει 1,27%, τον S&P 500 να σημειώνει κέρδη 1,45% και τον Nasdaq 1,4%.
Οι μετοχές των τεχνολογικών κολοσσών σημείωσαν άνοδο, με την Tesla να οδηγεί τα κέρδη στο +4,7% και τη Nvidia να προσθέτει 4%, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet.
Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης ήταν κερδισμένες επίσης, με τον Russell 2000 να σημειώνει άνοδο άνω του 3%.
"Έχει έρθει η ώρα για την προσαρμογή της νομισματικής πολιτικής", δήλωσε ο επικεφαλής της Fed. "Η κατεύθυνση της κίνησης είναι σαφής και ο χρόνος και ο ρυθμός των μειώσεων των επιτοκίων θα εξαρτηθούν από τα εισερχόμενα δεδομένα, τις εξελισσόμενες προοπτικές και την ισορροπία των κινδύνων", πρόσθεσε, χωρίς ωστόσο να παρέχει ακριβείς ενδείξεις σχετικά με το χρονοδιάγραμμα ή το μέγεθος των περικοπών.
Με τις αγορές να περιμένουν καθοδήγηση για το πού κατευθύνεται η νομισματική πολιτική, ο Πάουελ επικεντρώθηκε στην ομιλία του σε μια αναδρομή στα αίτια του πληθωρισμού που οδήγησαν σε μια επιθετική σειρά 13 αυξήσεων των επιτοκίων από τον Μάρτιο του 2022 έως τον Ιούλιο του 2023.
Ωστόσο, έδωσε έμφαση στην πρόοδο που επετεύχθη στη "μάχη" με τον πληθωρισμό και δήλωσε ότι η Fed μπορεί τώρα να στρέψει την προσοχή της στο δεύτερο σκέλος "της διπλής αποστολή της, στην αγορά εργασίας".
"Ο πληθωρισμός έχει μειωθεί σημαντικά. Οι συνθήκες είναι λιγότερο σφιχτές από αυτές που επικρατούσαν προ πανδημίας", σημείωσε ο Πάουελ. "Οι περιορισμοί στην προσφορά έχουν εξομαλυνθεί".
Η ομιλία του Πάουελ ήρθε σε μια περίοδο που ο πληθωρισμός επιστρέφει σταθερά στο στόχο της Fed για 2%, αν και δεν έχει φτάσει ακόμη εκεί. Παράλληλα, το ποσοστό ανεργίας ανεβαίνει αργά αλλά σταθερά, πρόσφατα στο 4,3%. Ωστόσο, ο Πάουελ απέδωσε την αύξηση της ανεργίας στα περισσότερα άτομα που εισέρχονται στην αγορά εργασίας και στον βραδύτερο ρυθμό προσλήψεων, παρά στην αύξηση των απολύσεων ή σε μια γενικευμένη επιδείνωση της αγοράς εργασίας.
"Στόχος μας ήταν να αποκαταστήσουμε τη σταθερότητα των αριθμών, διατηρώντας παράλληλα μια ισχυρή αγορά εργασίας, αποφεύγοντας τις απότομες αυξήσεις της ανεργίας που χαρακτήριζαν προηγούμενα αποπληθωριστικά επεισόδια, όταν οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό ήταν λιγότερο καλά εδραιωμένες", είπε ο Πάουελ. "Αν και το έργο μας δεν έχει ολοκληρωθεί, έχουμε σημειώσει μεγάλη πρόοδο προς την κατεύθυνση αυτή".
Οι αγορές αναμένουν ότι η Fed θα αρχίσει τις μειώσεις των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, αν και ο Πάουελ δεν ανέφερε πότε πιστεύει ότι θα αρχίσει η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
"Η αγορά αναπνέει με ανακούφιση" μετά τα σχόλια του Πάουελ και των άλλων ομιλητών της Fed, σχολίσε ο Skyler Weinand, επικεφαλής επενδύσεων στην Regan Capital.
Σημειώνεται ότι ήδη τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed, που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη, έδειξαν ότι η πρώτη μείωση του τρέχοντος κύκλου είναι μάλλον δεδομένη, με τους αξιωματούχους της να παρατηρούν "ότι, εάν τα οικονομικά δεδομένα συνεχίσουν να έρχονται περίπου όπως αναμένονται, θα ήταν πιθανόν σκόπιμη η χαλάρωση της νομισματικής πολιτική στην επόμενη συνεδρίαση", όπως ανέφερε το λεκτικό της τράπεζας.
Σύμφωνα με τα πονταρίσματα των traders για την κίνηση της Fed τον Σεπτέμβριο, αυτή τη στιγμή φαίνεται μάλλον "κλειδωμένη" μία μικρή μείωση επιτοκίων της τάξεως των 25 μονάδων βάσης, με τις πιθανότητες σε αυτό το ενδεχόμενο στο 73,5% έναντι 26,5% σε μία μεγαλύτερη των 50 μ.β.
Πτωτικά κινήθηκε η αγορά ομολόγων με την απόδοση του 10ετούς κρατικού των ΗΠΑ να χάνει 5 μονάδες βάσης στο 3,807%, μετά το "άλμα" στη συνεδρίαση της Πέμπτης. Η απόδοση του 2ετούς υποχώρησε κατά 9,6 μονάδες βάσης στο 3,912%, στο τρίτο χαμηλότερο κλείσιμο για το 2024. Στην εβδομάδα το 2ετές έχασε 15,1 μονάδες βάσης, στη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από την αντίστοιχη περίοδο που ολοκληρώθηκε στις 2 Αυγούστου.
