Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street την Πέμπτη, με τους S&P 500 και Nasdaq να καταγράφουν νέο ρεκόρ για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τα νέα θετικά στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού ενώ ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ δήλωσε χθες ωστόσο ότι "δεν δικαιολογείται επί του παρόντος χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής".
Ειδικότερα, σε αυτό το κλίμα, ο Dow Jones κατέγραψε απώλειες 0,17% ή 65,11 μονάδων στις 38.647,10 μονάδες ενώ ο S&P 500 κέρδισε 0,21% ή 11,37 μονάδες στις 5.432,40 μονάδες. Ανοδικά κινήθηκε και ο Nasdaq, καταγράφοντας κέρδη 0,33% ή 57,47 μονάδων στις 17.665,90 μονάδες.
Από τις 30 μετοχές του Dow Jones, 13 έκλεισαν ανοδικά και οι υπόλοιπες στο "κόκκινο". Ειδικότερα, των κερδών ηγήθηκαν οι μετοχές των JPMorgan Chase & Co., Home Depot και UnitedHealth Group με άνοδο 1,09%, 1,03% και 0,88% αντίστοιχα. Στον αντίποδα, των απωλειών ηγήθηκαν οι μετοχές των Salesforce, Amazon.com Inc. και Boeing με πτώση 2,93%, 1,64% και 1,10% αντίστοιχα.
Σημειώνεται ότι θετική έκπληξη επιφύλασσαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στη χονδρική αγορά των ΗΠΑ, που εμφάνισε μείωση τόσο σε ετήσιο όσο και σε μηνιαίο επίπεδο ενώ αναμενόταν να κινηθεί ελαφρώς αυξητικά. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών παραγωγού στη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη υποχώρησε οριακά τον Μάιο στο 2,2% ετησίως από το 2,3%, αλλά την ώρα που η μέση εκτίμηση των αναλυτών προέβλεπε αύξηση στο 2,5%. Ακόμα καλύτερη ήταν η μηνιαία σύγκριση, καθώς ο δείκτης τον Μάιο παρουσίασε μείωση 0,2% σε σχέση με Απρίλιο έναντι της μηνιαίας αύξησης 0,5% που είχε παρουσιάσει αλλά και της πρόβλεψης των αναλυτών για μικρή αύξηση 0,1%. Στις επιμέρους συνιστώσες αξίζει να σημειωθεί ότι οι τιμές των τελικών αγαθών παρουσίασαν μηνιαία μείωση κατά 0,8%, τη μεγαλύτερη από τον Οκτώβριο του 2023. Σε επίπεδο μήνα δε, ο δομικός πληθωρισμός στη χονδρική δεν παρουσίασε καθόλου αύξηση (0%) μετά τη μηνιαία αύξηση 0,5% του Απριλίου και έναντι της εκτίμησης για μηνιαία αύξηση κατά 0,3%.
Υπενθυμίζεται ότι τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό στη χονδρική των ΗΠΑ ήρθαν μετά τη χθεσινή επίσης θετική έκθεση για τον γενικό πληθωρισμό του δείκτη τιμών καταναλωτή, που έδειξε επιβράδυνση στο 3,3% ετησίως από το 3,4% σε ευρύτερο επίπεδο και στο 3,4% από το 3,6% στο δομικό.
Στο μεταξύ, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) επιβεβαίωσε χθες τις εκτιμήσεις καθώς διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος του 5,25%-5,50% όπου βρίσκονται από πέρυσι το καλοκαίρι, επισημαίνοντας ότι τους τελευταίους μήνες σημειώθηκε μέτρια μόνο πρόοδος στο μέτωπο της αποκλιμάκωσης του πληθωρισμού. Μάλιστα, οι αξιωματούχοι της Fed, σύμφωνα με το διάγραμμα σημείων (dot plot), "βλέπουν" μόλις μία μείωση των επιτοκίων φέτος, δύο λιγότερες δηλαδή από όσες προέβλεπαν τον Μάρτιο και μία λιγότερη από τις δύο που προέβλεπε τις τελευταίες ημέρες η αγορά. Ωστόσο, μέχρι το τέλος του 2025, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προβλέπουν ότι το επιτόκιο θα έχει μειωθεί στο 4,1%, σύμφωνα με τη διάμεση τιμή των προβλέψεών τους, γεγονός που υποδηλώνει ότι θα πραγματοποιηθούν τέσσερις μειώσεις κατά 25 ποσοστιαίες μονάδες έκαστη το επόμενο έτος.
Όσον αφορά την εξέλιξη του πληθωρισμού, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed αναμένουν τώρα ότι θα τρέξει με ρυθμό 2,6% το δ' τρίμηνο του 2024, βάσει της ετήσιας μεταβολής του δείκτη τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, ήτοι με ελαφρώς υψηλότερο ρυθμό από το 2,4% που προέβλεπαν τον Μάρτιο, παρόλο που ανέμεναν ότι το κόστος δανεισμού θα διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, δήλωσε χθες από τη μεριά του ότι ο πληθωρισμός έχει υποχωρήσει σημαντικά από το υψηλό του 7% στο 2,7%, αλλά παραμένει ακόμη πολύ υψηλός και μακριά από τον στόχο του 2% που έχει θέσει η Federal Reserve. Μεταξύ άλλων, σημείωσε ότι "ο πληθωρισμός έχει υποχωρήσει σημαντικά από (περίπου) 7% στο 2,7%, αλλά παραμένει πολύ υψηλός”, ενώ επανέλαβε την ισχυρή δέσμευση της Fed να επαναφέρει τον πληθωρισμό στον στόχο του 2% με στόχο την εξασφάλιση μιας ισχυρής οικονομίας επωφελούς για όλους”. Ο επικεφαλής της Fed παραδέχθηκε ότι οι υψηλές τιμές δείχνουν σημάδια αποκλιμάκωσης, βάσει των τελευταίων ανακοινώσεων, αλλά πρόσθεσε ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της κεντρικής τράπεζας θέλουν περισσότερο "καλά δεδομένα” για να πειστούν για την πτωτική πορεία του πληθωρισμού. Την ίδια άποψη απηχεί άλλωστε και η ανακοίνωση της FOMC, όπου αναγνωρίζεται ότι έχει σημειωθεί "μέτρια” περαιτέρω πρόοδος στη μείωση του ρυθμού αύξησης των τιμών, σε αντίθεση με την προηγούμενη θέση της Fed ότι καταγράφεται "έλλειψη” προόδου.
Ερωτηθείς εάν άλλαξε η στάση των υπευθύνων χάραξης πολιτικής μετά την ανακοίνωση των σημερινών (σ.σ. χθεσινών) στοιχείων για τον πληθωρισμό, ο Πάουελ απάντησε ότι "η σημερινή (σ.σ. χθεσινή) έκθεση εκλαμβάνεται ως πρόοδος και ως οικοδόμηση εμπιστοσύνης” ότι επιτυγχάνεται ο στόχος μας. "Αλλά δεν θεωρούμε ότι έχουμε πειστεί ότι δικαιολογείται η έναρξης αυτήν τη στιγμή της χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής. Ο πρόεδρος της Fed απέκλεισε πάντως το ενδεχόμενο να υπάρξει αύξηση επιτοκίων. Όπως ανέφερε, κανείς στην Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς δεν περιλαμβάνει την αύξηση των επιτοκίων στο βασικό του σενάριο.
Σε άλλα μάκρο της ημέρας, ισχυρή αύξηση εμφάνισε ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν νέα αίτηση για επίδομα ανεργίας την προηγούμενη εβδομάδα, σκαρφαλώνοντας σε υψηλό 10 μηνών. Συγκεκριμένα, οι νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας εκτινάχθηκαν κατά 13.000 στον εποχικά προσαρμοσμένο αριθμό των 242.000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 8 Ιουνίου, που αποτελεί το υψηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Αύγουστο, όπως ανακοίνωσε την Πέμπτη το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν ότι ο αριθμός των νέων αιτήσεων για επιδόματα ανεργίας θα διαμορφωθεί πολύ χαμηλότερα, στις 225.000.
"Δεν αποτέλεσε έκπληξη το γεγονός ότι η Fed διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, αλλά συνεχίζει να κρατάει σχεδόν ανοιχτή την πόρτα για μειώσεις των επιτοκίων φέτος", ανέφερε ο James McCann, αναπληρωτής επικεφαλής οικονομολόγος της abrdn. "Η καθοδική έκπληξη στον γενικό πληθωρισμό ήταν πιο ενθαρρυντική και με τα περισσότερα μέλη να είναι διχασμένα μεταξύ μιας ή δύο μειώσεων επιτοκίων δεν θα μας εξέπληττε να δούμε την τιμολόγηση της αγοράς να συνεχίζει να φλερτάρει με πολλαπλές μειώσεις επιτοκίων φέτος", πρόσθεσε.
"Μπορούμε να αποκλείσουμε την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων από εδώ και πέρα. Αυτό είναι κάτι στο πλαίσιό μας που στηρίζει τις αποτιμήσεις σε μετοχές", δήλωσε από τη μεριά του ο Zachary Hill, επικεφαλής διαχείρισης χαρτοφυλακίου της Horizon Investments.
Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, η μετοχή της Broadcom σημείωσε άνοδο άνω του 12%, καθώς η κατασκευάστρια εταιρεία τσιπ ξεπέρασε τις προσδοκίες για το β' τρίμηνο του έτους χρήσης και ανακοίνωσε διάσπαση μετοχών 10 προς 1. Στον αντίποδα, η μετοχή της Dave & Buster's Entertainment υποχώρησε πάνω από 10%, καθώς τα έσοδα της εταιρείας για το α' τρίμηνο δεν έπιασαν τις εκτιμήσεις.
