ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 21:44
Με νευρικότητα κινείται την Πέμπτη η Wall Street με συνεχείς εναλλαγές προσήμων, με τον Dow Jones να προσπαθεί να "κλειδώσει" κλείσιμο πάνω από τις 40.000 μονάδες για πρώτη φορά, επίπεδο που ξεπέρασε σήμερα ενδοσυνεδριακά.
Ειδικότερα στο ταμπλό, o Dow Jones σημειώνει άνοδο 0,11% στις 39.950,26 μονάδες, ενώ στα υψηλά ημέρας ενδοσυνεδριακά "άγγιξε" τις 40.051,05 μονάδες. Ο S&P 500 κερδίζει 0,05% στις 5.310,56 μονάδες και ο Nasdaq από τη μεριά του υποχωρεί 0,02% στις 16.738,40 μονάδες. S&P 500 και Nasdaq προσπαθούν επίσης να κλείσουν - εκ νέου - σε επίπεδο ρεκόρ.
Ο Dow είχε πλησιάσει το όριο των 40.000 μονάδων νωρίτερα φέτος, προτού μια μικρή υποχώρηση τον Απρίλιο, λόγω των ανησυχιών για τα υψηλά επιτόκια, τον ρίξει ξανά προς τα κάτω. Το ράλι αναζωπυρώθηκε τον Μάιο, χάρη στα ισχυρά εταιρικά κέρδη και κάποιες ήπιες μετρήσεις του πληθωρισμού.
Από την αρχή της χρονιάς μέχρι στιγμής, ο Dow σημειώνει άνοδο άνω του 6%, ενώ οι Nasdaq και S&P 500 καταγράφουν κέρδη 11% αντίστοιχα. Σημειώνεται εξάλλου ότι ο S&P 500 σημείωσε χθες το 23ο ρεκόρ του σε κλείσιμο από την αρχή του έτους, ενώ ο Nasdaq χθες σημείωσε το δεύτερο διαδοχικό ρεκόρ του και το 8ο συνολικά από την αρχή του 2024.
"Το επίτευγμα του Dow Jones αποτελεί απόδειξη των δυνάμεων της αύξησης των κερδών και της οικονομικής ανθεκτικότητας", δήλωσε ο John Lynch, επικεφαλής επενδύσεων της Comerica Wealth Management. Η πορεία του Dow προς τις 40.000 μονάδες έρχεται καθώς οι προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων και ο ενθουσιασμός γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη ενισχύουν το επενδυτικό κλίμα. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, η πρώτη μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) εκτιμάται ότι θα λάβει χώρα τον Σεπτέμβριο.
Οι traders αξιολογούν τα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν χθες για τον δείκτη τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ για τον μήνα Απρίλιο, ένα ευρύ μέτρο του κόστους των αγαθών και των υπηρεσιών, το οποίο αυξήθηκε κατά 0,3% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις για αύξηση κατά 0,4%. Οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 3,4% σε ετήσια βάση. Οι αγορές από την πλευρά τους αντέδρασαν με ανακούφιση, εστιάζοντας στα καλύτερα από το αναμενόμενο αποτελέσματα και στο γεγονός ότι ο δομικός πληθωρισμός τουλάχιστον δε δείχνει κανένα σημάδι επιτάχυνσης. Οι επενδυτές προσδοκούν ότι θα υπάρξει μια πρώτη μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) το Σεπτέμβριο.
Τρεις αξιωματούχοι της Fed δήλωσαν ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναμένουν περισσότερες ενδείξεις ότι ο πληθωρισμός χαλαρώνει, υποδηλώνοντας ότι δεν βιάζονται να μειώσουν τα επιτόκια. Η πρόεδρος της Fed του Κλίβελαντ Λορέτα Μέστερ, ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης Τζον Γουίλιαμς και ο πρόεδρος της Fed του Ρίτσμοντ Τόμας Μπάρκιν, μιλώντας ξεχωριστά την Πέμπτη, υποστήριξαν ότι μπορεί να χρειαστεί περισσότερος χρόνος για να φτάσει ο πληθωρισμός στο στόχο του 2%. "Οι εισερχόμενες οικονομικές πληροφορίες δείχνουν ότι θα χρειαστεί περισσότερος χρόνος για να κερδίσουμε αυτή την εμπιστοσύνη", δήλωσε η Μέστερ την Πέμπτη κατά τη διάρκεια εκδήλωσης στο Wooster του Οχάιο. "Η διατήρηση της περιοριστικής μας στάσης για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα είναι συνετή σε αυτό το σημείο, καθώς αποκτούμε σαφήνεια σχετικά με την πορεία του πληθωρισμού". Η επικεφαλής της Fed του Κλίβελαντ δήλωσε ότι αναμένει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί με βραδύτερο ρυθμό από ό,τι πέρυσι, τώρα που υπάρχει λιγότερη καθοδική πίεση από τη βελτίωση των αλυσίδων εφοδιασμού. Η Μέστερ, η οποία έχει δικαίωμα ψήφου για την πολιτική των επιτοκίων φέτος, αποχωρεί στα τέλη Ιουνίου, όταν λήξει η θητεία της. Ακόμη, είπε ότι η πολιτική είναι καλά τοποθετημένη και ότι είναι πολύ νωρίς για να πει κανείς ότι η πρόοδος στον πληθωρισμό έχει σταματήσει, επαναλαμβάνοντας τις δηλώσεις που έκανε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Ο Γουίλιαμς έκανε παρόμοιες δηλώσεις σε συνέντευξή του στο Reuters που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη, λέγοντας ότι δεν βλέπει λόγο για προσαρμογή της νομισματικής πολιτικής τώρα. "Δεν περιμένω να έχουμε αυτή τη μεγαλύτερη εμπιστοσύνη που πρέπει να δούμε σχετικά με την πρόοδο του πληθωρισμού προς τον στόχο του 2% πολύ σύντομα", δήλωσε. Ο Μπάρκιν, μιλώντας την Πέμπτη στο CNBC, δήλωσε ότι η ζήτηση πρέπει να υποχωρήσει περαιτέρω για να φτάσει ο πληθωρισμός στο στόχο της Fed, σημειώνοντας ότι ο πληθωρισμός αγαθών έχει μειωθεί σημαντικά, καθώς οι αλυσίδες εφοδιασμού έχουν επουλωθεί. "Για να φτάσουμε στο 2% με βιώσιμο τρόπο, νομίζω ότι θα χρειαστεί λίγος περισσότερος χρόνος", δήλωσε ο Μπάρκιν, ο οποίος ψηφίζει επίσης για τις αποφάσεις της τράπεζας φέτος.
Η Μέστερ δήλωσε επίσης ότι η έκθεση προσέφερε μια "ευπρόσδεκτη μείωση" του μηνιαίου πληθωρισμού, αλλά η ίδια και άλλοι κεντρικοί τραπεζίτες δήλωσαν ότι θέλουν να δουν περισσότερα στοιχεία για να είναι σίγουροι ότι ο πληθωρισμός οδεύει προς τον στόχο της Fed για 2%.
Υπενθυμίζεται ότι οι αξιωματούχοι διατήρησαν αμετάβλητα τα επιτόκια νωρίτερα αυτό το μήνα σε εύρος 5,25% - 5,5% - στο ίδιο επίπεδο που βρίσκεται από τον Ιούλιο. Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ δήλωσε την Τρίτη ότι οι αξιωματούχοι "θα πρέπει να είναι υπομονετικοί και να αφήσουν την περιοριστική πολιτική να κάνει τη δουλειά της".
Ο Μπάρκιν επανέλαβε την άποψη αυτή, λέγοντας ότι η Fed πρέπει να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, ώστε να διασφαλίσει ότι ο πληθωρισμός θα είναι σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου της, επικαλούμενος τις υψηλότερες τιμές στον τομέα των υπηρεσιών. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed θα συνεδριάσουν την επόμενη φορά στις 11-12 Ιουνίου. "Εξακολουθώ να πιστεύω ότι υπάρχει μεγάλη κινητικότητα στην πλευρά των υπηρεσιών και θα χρειαστεί λίγος χρόνος", δήλωσε ο Μπάρκιν. "Πιστεύω ότι βρισκόμαστε στο σωστό δρόμο".
Στα σημερινά μάκρο, σε σχετικά αυξημένα επίπεδα σε σχέση με το προηγούμενο διάστημα, αν και μειωμένες από την περασμένη εβδομάδα, κινήθηκαν οι νέες αιτήσεις για λήψη επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, την τελευταία εβδομάδα υποβλήθηκαν 222.000 νέα αιτήματα για λήψη επιδόματος, αριθμός ελαφρώς υψηλότερος από τη μέση εκτίμηση της των αναλυτών για 220.000, αλλά μετά τα 231.000 αιτήματα της εβδομάδας που είχε προηγηθεί. Παρά τη μείωση πάντως, ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων κινήθηκε αυξητικά στις 217.750 αιτήσεις από τις 215.250. Την ίδια ώρα, ο αριθμός των ατόμων που συνεχίζουν να λαμβάνουν επίδομα ανεργίας, ένα καλό μέτρο των τάσεων στις προσλήψεις, αυξήθηκε κατά 13.000 χιλιάδες στους 1,794 εκατ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 4 Μαΐου, ενώ η αγορά περίμενε μικρή υποχώρηση σε 1,78 εκατ. από 1,781 την εβδομάδα που είχε προηγηθεί.
Στο μεταξύ, με τον υψηλότερο ρυθμό των τελευταίων δύο ετών αυξήθηκαν τον Απρίλιο οι τιμές των προϊόντων που εισάγουν οι ΗΠΑ, εντείνοντας τις ανησυχίες ότι οι πληθωριστικές πιέσεις στην οικονομία της χώρας θα συνεχίσουν να επιμένουν. Ειδικότερα, οι τιμές εισαγωγών αυξήθηκαν τον Απρίλιο για τέταρτο διαδοχικό μήνα και κατά 0,9%, ένα ρυθμό σημαντικά αυξημένο από τον περασμένο μήνα αλλά και τριπλάσιο από ό,τι περίμενε η αγορά, καθώς η μέση εκτίμηση των αναλυτών έκανε λόγο για αύξηση κατά 0,3% μετά την αύξηση 0,6% του Μαρτίου. Ανησυχητικό ήταν ότι οι αυξήσεις δεν περιορίστηκαν κατά βάση στην ενέργεια, αλλά αφορούσαν σε μεγάλη μερίδα των εισαγόμενων αγαθών, καθώς εξαιρουμένων των καυσίμων οι τιμές εισαγωγών εμφάνισαν επίσης +0,7%. Σε επίπεδο έτους δε, μετά την πτωτική πορεία που ακολουθούσαν για 13 διαδοχικούς μήνες έως τις αρχές του 2024, οι τιμές εισαγωγών των ΗΠΑ ήταν αυξημένες κατά 1,1% τον Απρίλιο σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Την ίδια ώρα, το κόστος των αμερικανικών εξαγωγών εμφάνισε επίσης αύξηση αλλά με σημαντικά χαμηλότερο ρυθμό, κατά 0,5% κοντά στη μέση εκτίμηση των αναλυτών που έβλεπαν αύξηση κατά 0,4%.
Σημειώνεται επίσης ότι όπως ανακοίνωσε χθες το υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ, αμετάβλητες ήταν τον Απρίλιο οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ. Ταυτόχρονα, το υπουργείο αναθεώρησε καθοδικά και τα στοιχεία του προηγούμενου μήνα. Ειδικότερα, το υπουργείο αναθεώρησε καθοδικά τη μέτρηση του Μαρτίου, σε αύξηση 0,6%, αντί για 0,7% που είχε αναφέρει προηγουμένως. Για τον Απρίλιο οι αναλυτές περίμεναν οι λιανικές πωλήσεις να αυξηθούν κατά 0,4%, σύμφωνα με δημοσκόπηση του Reuters. Σε ετήσια βάση οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3.0% τον Απρίλιο. Οι λιανικές πωλήσεις χωρίς τα αυτοκίνητα, τη βενζίνη, τα οικοδομικά υλικά και τις υπηρεσίες τροφίμων, υποχώρησαν 0,3% τον προηγούμενο μήνα μετά την καθοδικά αναθεωρημένη μέτρηση του Μαρτίου για άνοδο κατά 1,0%.
Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, άνοδο άνω του 7% σημειώνει η μετοχή της Walmart, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρή κερδοφορία στο τρίμηνο και αναβάθμιση του outlook. Από την αρχή της χρονιάς, η μετοχή της εταιρείας σημειώνει άνοδο 26%.
Επιπλέον, οι εταιρείες που σχετίζονται με την τεχνολογία, όπως η Amazon, η Meta Platforms και η Nvidia, σημειώνουν επίσης σημαντική άνοδο φέτος. Η Amazon, η οποία μόλις εντάχθηκε στον Dow κατά το α' τρίμηνο, σημειώνει άνοδο άνω του 22% φέτος. Άλλες κορυφαίες επιδόσεις του Dow φέτος περιλαμβάνουν την American Express και την Goldman Sachs, καταγράφοντας άνοδο άνω του 20%, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η οικονομία θα αποφύγει την ύφεση και ο καταναλωτής θα παραμείνει ισχυρός.
Η Nvidia, η οποία δεν περιλαμβάνεται στον Dow, ηγείται της συνολικής ανοδικής κίνησης στην αγορά και σημειώνει σήμερα άνοδο 0,7%. Η κατασκευάστρια τσιπ τεχνητής νοημοσύνης καταγράφει άνοδο 90% μέχρι στιγμής φέτος.
Ο αναλυτής της Baird, Ross Mayfield, πιστεύει ότι αυτό το ανοδικό ράλι έχει ακόμα το μομέντουμ να συνεχιστεί.
