Τι "δείχνει" η έκδοση νέου ομολόγου από τη Eurobank

Τι "δείχνει" η έκδοση νέου ομολόγου από τη Eurobank

Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Αν κι η Eurobank είχε μεγάλο μαξιλάρι ρευστότητας πάνω από τον τελικό στόχο της φέτος για επιλέξιμα κεφάλαια MREL, αύξησε τα διαθέσιμα κεφάλαιά της για να καλύψει και την υποχρέωση αντικυκλικού κεφαλαίου 0,25% που έχει επιβάλει από 1ης Οκτωβρίου η Τράπεζα της Ελλάδος. 

Δεν μπορεί να αποκλειστεί η πιθανότητα να ακολουθήσει και άλλη τράπεζα τη στρατηγική αυτή, αν χρειάζεται, καθώς σχετίζεται με ειδική υποχρεωτική κατηγορία κεφαλαιακού αποθέματος κι όχι με το σύνολό τους. 

Έτσι όμως, διατηρεί σε υψηλά επίπεδα τη ρευστότητά της η Eurobank με πρόσθετη έκδοση 200 εκατ. ευρώ του senior ομολόγου 500 εκατ. ευρώ με λήξη το 2028, καταλήγοντας σε συμφωνία με τις Deutsche Bank και BNP Paribas για ιδιωτική τοποθέτηση με απόδοση 2,978%. Αυτό της επιτρέπει την ευελιξία για να επιτύχει επιχειρηματικούς στόχους από τη διανομή υψηλών μερισμάτων μέχρι μία πιθανή εξαγορά. 

Με την αρχική έκδοση την 1η Ιουλίου φέτος, η τράπεζα διαμόρφωνε δείκτη MREL 30,7% έναντι τελικού στόχου για φέτος 27,8%. Η τράπεζα είχε δημιουργήσει "μαξιλάρι" 290 μονάδων δηλαδή σχεδόν 3% πάνω από την υποχρέωσή της, αλλά ο Οκτώβριος φέρνει μία νέα υποχρέωση για τις τράπεζες, με την εφαρμογή αντικυκλικού αποθέματος ασφαλείας 0,25% από μηδενικό που ήταν μέχρι τώρα. Η υποχρέωση αρχικά υπολογιζόταν σε περίπου 400 εκατ. ευρώ, για τις τράπεζες.

Ουσιαστικά η Eurobank είχε προαναγγείλει από την παρουσίαση αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου την πρόθεσή της να αυξήσει τα κεφάλαιά της, αν και είχε προηγηθεί η πρώτη έκδοση λίγες ημέρες πριν. Τότε η τράπεζα ανέφερε ότι το Συνδυαστικό Απόθεμα Ασφαλείας (CBR), που αποτελούσε το 4,3% του τελικού στόχου MREL, επρόκειτο να αυξηθεί σε περίπου 4,5% μέχρι το τέλος του έτους, λόγω της επίδρασης που είχε στη Eurobank κατά 15 μονάδες βάσης, η απόφαση της ΤτΕ για εφαρμογή αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας 0,25% στα ανοίγματα των τραπεζών στην Ελλάδα από την 1η Οκτωβρίου 2025.
 

Powered by

EY «ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑΣ ΤΗΣ ΧΡΟΝΙΑΣ» ΕΛΛΑΔΟΣ 2025

Ο διαγωνισμός EY «Επιχειρηματίας της Χρονιάς» Ελλάδος 2025 τιμά τους επιχειρηματίες που, μέσα από το όραμα, την επιμονή και τη δημιουργικότητά τους, χτίζουν επιχειρήσεις με μακροπρόθεσμη αξία για την κοινωνία, τους εργαζομένους, τους πελάτες και τους συνεργάτες τους.

δες περισσοτερα

Περισσότερα από Forbes

Eurobank: Επαναπόκτηση της Eurolife ζωής αντί 813 εκατ. ευρώ με στόχο τη δημιουργία Ομίλου

Αίτημα για "δανέζικο συμβιβασμό" που αν εγκριθεί θα φέρει σημαντικό όφελος- 120 μονάδες βάσης των ιδίων κεφαλαίων το κόστος της εξαγοράς.

Ο μήνας των roadshows για τις τράπεζες – Τι ρωτούν οι επενδυτές μετά το ράλι

Εξαιρετικό κλίμα με έντονο ενδιαφέρον από τους ξένους επενδυτές συνάντησαν στη Νέα Υόρκη οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών.

Eurobank: Συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας με τη Eurobank Cyprus

Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί και την έναρξη μίας νέας εποχής για τον τραπεζικό τομέα της Κύπρου.

Τι κερδίζουν οι μέτοχοι από τα προγράμματα αγοράς ιδίων μετοχών των τραπεζών - Οι κινήσεις ΕΤΕ και Eurobank

Μέχρι και 462 εκατ. ευρώ θα φτάσουν συνολικά οι αγορές ιδίων μετοχών των 2 μεγάλων τραπεζών, που επιστρέφουν αξία στους μετόχους τους.

Eurobank: Ολοκληρώθηκε το squeeze out για τις μετοχές της Hellenic Bank

Το συνολικό αντάλλαγμα καταβλήθηκε στους δικαιούχους μετόχους της Hellenic Bank στις 10 Ιουνίου 2025.

Deutsche Bank: Οι ευρωπαϊκές τράπεζες περνούν το stress test των δασμών – Στα top picks η Eurobank

Οι Eurobank, BNP Paribas, Erste Group, Intesa SanPaolo και NatWest, τα ευρωπαϊκά top picks της.

Τράπεζες: Μεγάλη μείωση στα κόκκινα δάνεια

Έπειτα από ένα εξαιρετικό 2024, οι ελληνικές τράπεζες έκαναν ένα μεγάλο άλμα σε όλα τα επίπεδα. Όμως φαίνεται πως οι ελληνικές τράπεζες έχουν βελτιώσει ραγδαία την ποιότητα των κεφαλαίων τους.

Τράπεζες: Ο πλήρης χάρτης χορηγήσεων των 4 συστημικών

Πόσα δάνεια έδωσαν και πού, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες το 2024, τι σχεδιάζουν για το 2025 και τα επόμενα χρόνια.

Η επιστροφή των ελληνικών τραπεζών σε Κύπρο και Βαλκάνια

Μετά από πολλά χρόνια κρίσης που οδήγησαν τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν θυγατρικές στην Ελλάδα και το εξωτερικό, η αντίστροφη κίνηση επέκτασης βρίσκεται σε πλήρη διαδικασία και οι ελληνικές τράπεζες επιστρέφουν στην Κύπρο και τα Βαλκάνια, με την αγορά να περιμένει κίνηση από την Εθνική Τράπεζα, μέχρι το τέλος του έτους. Η Eurobank ξεκίνησε πρώτη και έχει τη μεγαλύτερη παρουσία, αλλά η Εθνική Τράπεζα, είναι τώρα σε αναζήτηση επίκαιρου στόχου στα Βαλκάνια, με πλεονεκτήματα την πολύ μεγάλη μεγάλη ρευστότητα, τα πλεονάζοντα κεφάλαια, καθώς και την τεχνογνωσία στην ψηφιοποίηση.

Τα αντίδοτα των τραπεζών στα μειωμένα έσοδα από τόκους

Πώς οι τράπεζες έχτισαν αμυντικό τείχος με swaps 15 δισ. ευρώ για να συντηρήσουν ψηλά τα περιθώριά τους.