Του Νίκου Ρουσάνογλου
Δύο ακόμα αυξήσεις κεφαλαίου, με συνολικό ύψος έως 160 εκατ. ευρώ θα "τρέξουν" το προσεχές δίμηνο από τον κλάδο των εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (ΑΕΕΑΠ). Συγκεκριμένα, η μεν Trastor του ομίλου της Τρ. Πειραιώς, προχωρά τη διαδικασία για την άντληση έως 120 εκατ. ευρώ, ενώ εντός της εβδομάδας έγινε γνωστή και η απόφαση του διοικητικού συμβουλίου της Premia Properties για την πραγματοποίηση αύξησης κεφαλαίου έως 40 εκατ. ευρώ.
Για τον θέμα αυτό θα κληθούν να αποφασίσουν οι μέτοχοι της γενικής συνέλευσης που έχει προκηρυχθεί για τις 8 Μαΐου. Η αύξηση θα γίνει με καταβολή μετρητών και την έκδοση έως 80 εκατ. νέων μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,5 ευρώ έκαστη και με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της εταιρείας. Ωστόσο, παρέχεται το δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής νέων μετοχών σε αυτούς (τους παλαιούς μετόχους), ανάλογα με τη συμμετοχή τους στο υφιστάμενο μετοχικό κεφάλαιο, ώστε να μπορούν να διατηρήσουν το ποσοστό συμμετοχής τους αμετάβλητο, σε σχέση με αυτό που ίσχυε πριν την αύξηση.
Η διοίκηση της Premia είχε προαναγγείλει την αύξηση κεφαλαίου ήδη από την πρόσφατη παρουσίαση της εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών νωρίτερα εντός του μήνα. Στόχος της είναι κυρίως η χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος του προσεχούς 12μήνου, που προβλέπει νέες κινήσεις συνολικού ύψους 50 εκατ. ευρώ κι ενώ ήδη κατά το φετινό πρώτο δίμηνο έχουν επενδυθεί 17 εκατ. ευρώ.
"Από τα νέα ακίνητα που θα προσθέσουμε, η αξία του χαρτοφυλακίου μας αναμένεται να αυξηθεί κατά τουλάχιστον 100 εκατ. ευρώ, ενώ για το 2025 προβλέπουμε ότι θα συνολικά ετησιοποιημένα έσοδα θα κυμανθούν πέριξ των 34-35 εκατ. ευρώ (από 22,4 εκατ. ευρώ το 2024), ενώ ουσιαστική θα είναι και η ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας (προσαρμοσμένα EBITDA) του ομίλου, καθώς θα κινηθεί μεταξύ 22 – 23 εκατ. ευρώ", ανέφερε ο κ. Κωνσταντίνος Μαρκάζος, διευθύνων σύμβουλος της Premia Properties. Μόλις ολοκληρωθεί το νέο επενδυτικό πρόγραμμα, υπολογίζεται ότι η Premia θα έχει στην κατοχή της ένα χαρτοφυλάκιο ύψους άνω των 600 εκατ. ευρώ. Στο τέλος του 2024, το χαρτοφυλάκιο αριθμούσε 61 ακίνητα, επιφάνειας 471.000 τ.μ. και αξίας 497,8 εκατ. ευρώ, αυξημένης κατά 62% σε σχέση με το 2023. Υπενθυμίζεται ότι κατά την τριετία 2022-2024, η Premia προχώρησε σε επενδύσεις ύψους 270 εκατ. ευρώ, επιτυγχάνοντας τον στόχο των 500 εκατ. ευρώ αξίας χαρτοφυλακίου, που είχε θέσει η διοίκηση.
Στα νέα έργα, ξεχωρίζει και το κοινοπρακτικό σχήμα (joint venture), που υπεγράφη με τον όμιλο ΤΕΜΕΣ για την από κοινού ανάπτυξη κι εκμετάλλευση αμπελώνων στην περιοχή της Μεσσηνίας. Όπως εξηγεί ο κ. Μαρκάζος, "μέχρι το τέλος του 2026 θα έχουμε δημιουργήσει εκεί ένα οινοποιείο, επιφάνειας 4.000 τ.μ., που θα εκμισθωθεί σε μια νέα εμπορική εταιρεία, στην οποία μέτοχος με 75% θα είναι η Ελληνικά Οινοποιεία και κατά 25%, ο όμιλος ΤΕΜΕΣ".
Στις νέες εξαγορές ακινήτων της Premia, ξεχωρίζει και η απόκτηση μιας νεόδμητης σχολικής μονάδας στα Σπάτα, που έχει μισθωθεί ήδη από τον Δήμο Σπάτων. Πρόκειται για ένα κτίριο 2.133 τ.μ. που η εταιρεία αγόρασε από την Ten Brinke, η οποία ανέπτυξε και μίσθωσε το εν λόγω κτίριο. Επίσης, η εταιρεία προχωρά στην ανάπτυξη πέντε κτιρίων φοιτητικών κατοικιών, συνολικής επιφάνειας 11.117 τ.μ. Δύο από αυτά τα κτίρια θα βρίσκονται στην Ξάνθη κι από ένα σε Βόλο, Λάρισα και Ρόδο.
Τα 120 εκατ. ευρώ της Trastor
Αντίστοιχα και η Trastor προχωρά σε αύξηση κεφαλαίου έως 120 εκατ. ευρώ, με παραίτηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων, δηλαδή της Τράπεζας Πειραιώς, μιας και ένας από τους λόγους που γίνεται η αύξηση, είναι για να καταστεί εφικτή η είσοδος νέων επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, ώστε να αυξηθεί η ελεύθερη διασπορά του μετοχικού κεφαλαίου, ικανοποιώντας έτσι τον νέο κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Συγκεκριμένα, αυτή πρέπει να αυξηθεί σε τουλάχιστον 15%, καθώς η Trastor έχει κεφαλαιοποίηση που ξεπερνά τα 200 εκατ. ευρώ. Στο πλαίσιο αυτό, με βάση την έκθεση του διοικητικού συμβουλίου της εισηγμένης, για την αύξηση κεφαλαίου με καταβολή μετρητών, προβλέπεται να εκδοθούν έως 240 εκατ. νέες μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,5 ευρώ η καθεμία.
Πηγές της αγοράς αναφέρουν πάντως, ότι η Τράπεζα Πειραιώς, που σήμερα ελέγχει το 98% του μετοχικού κεφαλαίου, προτίθεται να συμβάλει στην αύξηση για ποσοστό έως 50% αυτής, δηλαδή έως 60 εκατ. ευρώ, δίνοντας όμως και το απαιτούμενο περιθώριο, ώστε να πληρωθεί η απαίτηση για την αύξηση της ελεύθερης διασποράς. Πρόκειται για μια ιδιαίτερη "άσκηση", η οποία θα οριστικοποιηθεί ως προς τα επιμέρους ποσά, με βάση το επενδυτικό ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί από τους θεσμικούς και τους ιδιώτες επενδυτές για την συμμετοχή τους στην αύξηση κεφαλαίου.
Η εταιρεία επένδυσε 175 εκατ. ευρώ το 2024 για τη μεγέθυνση και ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου των ακινήτων της. Συγκεκριμένα, 154,4 εκατ. ευρώ κατευθύνθηκαν σε νέες εξαγορές και άλλα 20,3 εκατ. ευρώ για νέες αναπτύξεις και αναβαθμίσεις υφιστάμενων κτιρίων του χαρτοφυλακίου της εισηγμένης. Στο τέλος του 2024, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο διαμορφώθηκε σε 62 ακίνητα, συνολικής εύλογης αξίας 670,5 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 43% από τα 468,7 εκατ. ευρώ που ήταν στο τέλος του 2023 και αφορούσε 55 ακίνητα.
