Του Robert Daugherty
Καθώς οδεύουμε στον Ιανουάριο, οι έμπειροι επενδυτές είναι εξοικειωμένοι με το φαινόμενο που είναι γνωστό ως "January Effect". Παραδοσιακά, η έννοια αυτή επικεντρώνεται στις εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, όπως υπέδειξε η αρχική έρευνα που διεξήχθη από τον Sidney Wachtel και δημοσιεύθηκε από το Πανεπιστήμιο του Σικάγο.
Το January Effect ("Φαινόμενο του Ιανουαρίου") μπορεί να αποτελέσει καταλύτη για το χαρτοφυλάκιό σας για διάφορους λόγους. Για παράδειγμα, οι φορολογικές ζημιές, με τους επενδυτές να θέλουν να πουλήσουν συγκεκριμένες θέσεις για να αξιοποιήσουν τις φορολογικές ζημιές πριν από το τέλος του έτους. Ακολουθώντας αυτή τη στρατηγική, οι ίδιοι επενδυτές συχνά επαναγοράζουν τους ίδιους τίτλους το νέο έτος, προσδοκώντας σε ανάκαμψη. Ακόμη μία εύλογη εξήγηση είναι ότι οι επενδυτές χρησιμοποιούν τα μπόνους μετρητών στο τέλος του έτους για να πραγματοποιήσουν επενδύσεις τον επόμενο μήνα.
Βασικές παράμετροι του "January effect":
1. Ευνοούνται οι small caps: Αναζητήστε εταιρείες με σταθερά θεμελιώδη μεγέθη και καταλυτικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να δώσουν ώθηση στις τιμές των μετοχών τους. Κάντε διεξοδική έρευνα για να εντοπίσετε τίτλους μικρής κεφαλαιοποίησης με ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης.
2. Ευκαιρίες πώλησης που σχετίζονται με τη φορολογία: Ψάξτε ποιες μετοχές ενδέχεται να έχουν υποστεί sell off τον Δεκέμβριο εξαιτίας της φορολογίας. Κινήσεις που γίνονται για φορολογικούς λόγους τον Δεκέμβριο συχνά δημιουργούν κλοιό πιέσεων στις μετοχές.
3. H ψυχολογία της αγοράς: Η κατανόηση της ψυχολογίας της αγοράς κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη στρατηγικών επενδυτικών αποφάσεων. Παρακολουθήστε τις τάσεις της αγοράς, τους οικονομικούς δείκτες και τις έκτακτες ειδήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επενδύσεις σας.
Τρεις εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης που είναι πιθανό να επωφεληθούν από το φετινό January Effect είναι η Biote (BTMD), η Grupo Televisa SAB (TV) και η Virco Manufacturing Corporation (VIRC). Και οι τρεις είναι επιχειρήσεις με σταθερότητα και έτοιμες να επωφεληθούν από τον Ιανουάριο, έχοντας τη δυνατότητα να δημιουργήσουν μακροπρόθεσμα κέρδη για τους μετόχους τους.
Η Biote Corp. (BTMD) ειδικεύεται στην προσφορά ορμονικών και διαιτητικών συμπληρωμάτων τόσο για γυναίκες όσο και για άνδρες μέσω ιατρείων στις νοτιοανατολικές Ηνωμένες Πολιτείες. Αν και η ορμονική υγεία έχει συνδεθεί με τις γυναίκες, αυξάνονται τα προβλήματα ορμονικής υγείας και στους άντρες. Έτσι, η Biote δημιούργησε ένα τμήμα υγείας για άνδρες τον Ιούνιο του 2023. Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκταθεί στις υπόλοιπες Πολιτείες και να επωφεληθεί από την αυξανόμενη γήρανση του πληθυσμού. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίησή της ανέρχεται σε 366 εκατ. δολάρια, ενώ τα έσοδα του 2024 αναμένεται να αυξηθούν από 190 εκατ. δολάρια το 2023 σε 220 εκατ. δολάρια, δηλαδή κατά 16%, ενώ τα κέρδη επίσης αναμένεται να αυξηθούν από 0,25 δολάρια ανά μετοχή σε 0,46 δολάρια ανά μετοχή, δηλαδή κατά 84%.
Η Grupo Televisa SAB (TV) είναι η μεγαλύτερη εταιρεία τηλεπικοινωνιών του Μεξικό, επεκτείνοντας τις υπηρεσίες της σε 20 εκατομμύρια μεξικανικά νοικοκυριά και παρέχοντας ευρυζωνική συνδεσιμότητα σε 6 εκατομμύρια πελάτες. Η Grupo Televisa δεν είναι μόνο ένας κορυφαίος πάροχος συνδρομητικής τηλεόρασης στο Μεξικό, διαθέτοντας πάνω από 4 εκατομμύρια συνδρομητές, αλλά κατέχει επίσης το πλειοψηφικό πακέτο της Sky Mexico και το 45% της Univision. Αξιοσημείωτος καταλύτης για την αύξηση των κερδών της το 2024 αναμένεται να είναι οι προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ. Καθώς και τα δύο πολιτικά κόμματα φλερτάρουν με την ψήφο των Λατίνων, που αποτελούν το 18% του πληθυσμού των ΗΠΑ, οι διαφημιστικές δαπάνες είναι πιθανό να ενισχύσουν τις οικονομικές προοπτικές της Grupo Televisa. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίησή της βρίσκεται στα 1,9 δισ. δολάρια με έσοδα 4,3 δισ. δολάρια το 2024 από 4,1 δισ. δολάρια το 2023 και κέρδη ανά μετοχή 0,14 δολάρια το 2024 έναντι ζημιών 0,19 δολάρια ανά μετοχή το 2003.
Η Virco Manufacturing Corporation (VIRC) ειδικεύεται στον σχεδιασμό, στην κατασκευή και στην εμπορία ποιοτικών επίπλων προσαρμοσμένων στις απαιτήσεις επαγγελματικών και εκπαιδευτικών χώρων σε όλο τον κόσμο. Το πελατολόγιο της Virco καλύπτει ένα ευρύ φάσμα υποδομών, συμπεριλαμβανομένων δημόσιων και ιδιωτικών σχολείων, κολεγίων και πανεπιστημίων, συνεδριακών κέντρων, ομοσπονδιακών και κρατικών ιδρυμάτων, εκκλησιών και επιχειρήσεων. Η κεφαλαιοποίηση της Virco βρίσκεται στα $189,0 εκατ. με έσοδα $267 εκατ. το 2024 από $231 εκατ. το 2023, δηλαδή αύξηση της τάξης του 16%, ενώ τα κέρδη αναμένεται να σκαρφαλώσουν σε $1,35 ανά μετοχή το 2024 έναντι κερδών $1,05 ανά μετοχή το 2003, αύξηση κατά 29%.
Απόδοση - επιμέλεια: Μιχάλης Παπαντωνόπουλος
