Wall: Το δύσκολο καλοκαίρι των "Magnificent-7" - Έχασαν κεφαλαιοποίηση $148 δισ.

Wall: Το δύσκολο καλοκαίρι των "Magnificent-7" - Έχασαν κεφαλαιοποίηση $148 δισ.

Του Derek Saul

Στις 22 Σεπτεμβρίου ήταν η τελευταία συνεδρίαση του καλοκαιριού για τη Wall, που ολοκλήρωσε μια μάλλον δροσερή περίοδο για τη χρηματιστηριακή αγορά μετά από μια ασυνήθιστα θερμή αρχή του έτους.

Από τις 21 Ιουνίου έως το κλείσιμο της Παρασκευής, ο βιομηχανικός Dow Jones παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος, ο ευρύτερος S&P 500 υποχώρησε κατά 1% και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq υποχώρησε κατά 2%.

Το big story του καλοκαιριού ήταν η πτώση των περισσότερων τεχνολογικών κολοσσών, οι οποίοι είχαν παρουσιάσει σημαντικά κέρδη στο α' 6μηνο του έτους. 

Οι "Magnificent-7" της τεχνολογίας έχασαν συνολικά κεφαλαιοποίηση 148 δισ. δολαρίων από τις 21 Ιουνίου. Ειδικότερα, η μετοχή της Tesla διολίσθησε κατά 6% οι τίτλοι της Apple και Microsoft υποχώρησαν κατά 5% έκαστος και η Nvidia έχασε 3%. Στον αντίποδα, η Meta (μητρική του Facebook) έκανε άλμα 6%, η Amazon πρόσθεσε 4% και η Alphabet (μητρική της Google) ενισχύθηκε κατά 3%.

Οι μετοχές του κλάδου ενέργειας ήταν αυτές που κυριάρχησαν το καλοκαίρι, με την τιμή του αργού να εκτινάσσεται σε υψηλό 10 μηνών, ενώ η ζήτηση για βενζίνη παραμένει ισχυρή. Οι τέσσερις από τις πέντε κορυφαίες επιδόσεις του S&P το καλοκαίρι ανήκουν σε πετρελαϊκές εταιρείες: στην κορυφή η Marathon Petroleum που έκανε ράλι 38%, ακολούθησε η Valero στο +31%, και οι Phillips 66  και Halliburton με πολύ ισχυρά κέρδη της τάξης του 28% έκαστη, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet.

Στους νικητές του καλοκαιριού περιλαμβάνονται η μητρική εταιρεία της Spectrum, Charter Communications, με αλματώδη άνοδο 35%, η περιφερειακή τράπεζα Zions (+24%), η οποία επέδειξε ανθεκτικότητα στις δραστηριότητές της μετά την κατάρρευση άλλων περιφερειακών τραπεζών στις ΗΠΑ την άνοιξη, και η Berkshire Hathaway του Warren Buffett (+6%), η οποία σημείωσε νέο ιστορικό υψηλό, αφού ανακοίνωσε λειτουργικά κέρδη-ρεκόρ τριμήνου.

Χαμένοι του καλοκαιριού η Pfizer, με βουτιά 15%, η Disney που υποχώρησε κατά 8% και η Walgreens που βυθίστηκε κατά 32%. Έκαστος από αυτούς τους τίτλους διολίσθησε σε πολυετή χαμηλά αυτό το καλοκαίρι κυρίως εξαιτίας της αντίστοιχης πορείας των οικονομικών τους μεγεθών.

Περίπου το ένα πέμπτο των αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν επενδύσει το 40% -ή και περισσότερο- των υπό διαχείριση περιουσιακών τους στοιχείων στους "Magnificent-7", σύμφωνα με έρευνα της Bank of America. Όπως επισημαίνει η τράπεζα, ο S&P 500 έχει τη μεγαλύτερη συγκέντρωση συμμετοχών στις 5 κορυφαίες -σε κεφαλαιοποίηση- εταιρείες που τον απαρτίζουν, γεγονός που προκαλεί ανησυχία για την υγεία της χρηματιστηριακής αγοράς.

Τι θα φέρει το φθινόπωρο και η έναρξη του χειμώνα στις μετοχές; Ιστορικά,  το δ' τρίμηνο είναι μια περίοδος κερδών στην αγορά, με τον S&P 500 να κερδίζει 5% κατά μέσο όρο σε ετήσια βάση από το 1988.

Περισσότερα από Forbes

Wall: Το τελευταίο sell-off δεν θυμίζει ούτε 1998 ούτε 2015

Ο μήνας μπήκε δύσκολα για τη χρηματιστηριακή αγορά, καθώς την 1η Αυγούστου πολλοί από τους δείκτες της Wall είχαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση τους από τον Οκτώβριο του 2022. Η μεγάλη πτώση των αμερικανικών ομολόγων την 1η Αυγούστου οδήγησε πτωτικά την ισοτιμία δολαρίου-γιέν. Όσοι είχαν δανειστεί στο ιαπωνικό νόμισμα αναγκάστηκαν να καλύψουν τις short θέσεις στην ισοτιμία δολαρίου-γιέν και να πουλήσουν τα assets τους.

Πώς το "μεγάλο ψαλίδι" του Buffett στην Apple στοίχισε δισεκατομμύρια στους μετόχους

Το 50% της Apple που ξεφορτώθηκε η Berkshire Hathaway ήταν ένας από τους λόγους για την κατρακύλα της Wall τη Δευτέρα.

Αναλυτές για sell-off: "Πολύ νωρίς για αγορά μετοχών στη βουτιά"

Η αγορά αναγνωρίζει ένα τριπλό πρόβλημα στη Wall: "Είναι υπερ-τιμολογημένη, υπερ-επενδεδυμένη και υπερβολικά εφησυχασμένη".

Ο Nasdaq ετοιμάζεται για μεγάλη "βουτιά"

Τα καλά νέα σε αυτό το "πικρό τέλος" του κύκλου είναι ότι μπορεί να μεσολαβήσουν δύο εντυπωσιακές χρονιές.

Η φρενίτιδα επαναγοράς μετοχών στον S&P 500 θα φτάσει το $1 τρισ. έως το 2025

Τα προγράμματα επαναγοράς μετοχών είναι η τάση της εποχής. Τι βλέπει η Goldman Sachs.

Ο S&P 500 είναι ευάλωτος στη "βουτιά" - Τι δείχνουν τρία διαγράμματα

To momentum έχει διαρραγεί ενώ η Wall οδεύει προς το τέλος μιας πολύ σημαντικής εβδομάδας ανακοινώσεων αποτελεσμάτων.

Μην φοβάστε τις υψηλές αποτιμήσεις

Ίσως η Wall να βρίσκεται εν μέσω ενός μοναδικού φαινομένου αποτιμήσεων.

Η Trump Media είναι στο ταμπλό της Wall – και αυτό είναι κίνδυνος για τους επενδυτές

Δεν υπάρχει καμία υποστήριξη, θεμελιώδης ή τεχνική, για την τιμή της μετοχής.

Oι ενεργειακές μετοχές που εντυπωσιάζουν το τελευταίο τρίμηνο

Εξαιρετικές επιδόσεις για τα διυλιστήρια για δεύτερο διαδοχικό τρίμηνο.

Γιατί κάνει ράλι ο χρυσός "αψηφώντας" τα ιστορικά υψηλά της Wall

Πίσω από την άνοδο του χρυσού "δεν βρίσκονται οι δυτικοί επενδυτές".

Οι "Λύκοι της Wall Street" επιστρέφουν

Η ιστορία της Jin Medical είναι το όνειρο των χρηματιστών, που έχουν εκπαιδευτεί στη μέθοδο του Τζ. Μπέλφορτ.