Πέντε tips για να δείτε αλλιώς τον παραδοσιακά "κακό" Σεπτέμβρη των Nasdaq και S&P 500

Πέντε tips για να δείτε αλλιώς τον παραδοσιακά "κακό" Σεπτέμβρη των Nasdaq και S&P 500

Του Simon Constable

O Αύγουστος είναι μήνας αστάθειας για τους επενδυτές ή απλώς... προθέρμανση για όσα ακολουθούν τον Σεπτέμβριο. Παραδοσιακά, ο ένατος μήνας του έτους είναι ο χειρότερος για επενδύσεις σε μετοχές, σύμφωνα με πρόσφατη ανάλυση δεδομένων από την εταιρεία CFRA, με έδρα τη Νέα Υόρκη.

"Υπενθυμίζουμε στους επενδυτές να είναι έτοιμοι για τυχόν απογοητευτικές επιδόσεις των S&P 500 και Nasdaq τον Σεπτέμβριο", επισήμανε η έκθεση.

Από το 1945, ο S&P 500 διολισθαίνει στο 56% των περιπτώσεων τον Σεπτέμβρη, επίδοση που τον καθιστά τον μοναδικό μήνα κατά τον οποίο ο ευρύτερος δείκτης της Wall συγκεντρώνει μεγαλύτερες πιθανότητες να κλείσει σε αρνητικό έδαφος  παρά σε θετικό. Η μέση απόδοση του S&P 500 τον Σεπτέμβριο είναι -0,73%: η χειρότερη σε επίπεδο μήνα.

Αυτό σημαίνει ότι υποχωρεί και το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο SPDR, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500.

Δύσκολα περνάει τον Σεπτέμβριο και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq. Από την 1η Ιανουαρίου 1971, ο δείκτης είχε κέρδη μόνο στο 52% των περιπτώσεων τον Σεπτέμβριο και τη χαμηλότερη μέση απόδοση σε μηνιαία βάση, στο -0,86%. Επομένως είναι ο μήνας με τις χειρότερες επιδόσεις και για τον Nasdaq, σύμφωνα με τα στοιχεία της CFRA.

Δεν είναι όμως τα πάντα αρνητικά. Η CFRA εκτιμά ότι οι επιμέρους τομείς θα κινηθούν μεταξύ αντίρροπων δυνάμεων. Όπως συμπεραίνεται από την ανάλυση, οι υποκλάδοι με τις καλύτερες επιδόσεις στον S&P 1500 είναι τα υποδήματα, τα οικιακά προϊόντα και οι ασφάλειες ζωής και υγείας. Σύμφωνα με το ερευνητικό σημείωμα, οι εν λόγω υποκλάδοι ξεπέρασαν την επίδοση του S&P 1500 κατά 71%, 71% και 68% σε ετήσια βάση.

Η έκθεση εστιάζει σε τρεις εταιρείες ως αντιπροσωπευτικές των καλύτερων επιδόσεων που σημειώνουν οι υποκλάδοι του S&P 1500: στην εταιρεία υποδημάτων Crocs, στην εταιρεία οικιακών προϊόντων Colgate-Palmolive και στην ασφαλιστική MetLife.

Τι να κάνουν οι επενδυτές

Οι πληροφορίες σχετικά με τους υποκλάδους που υπεραποδίδουν είναι χρήσιμες για τον επενδυτή ή τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Και εξάλλου μπορούμε να δούμε διαφορετικά τον χειρότερο μήνα του έτους. 

Πρώτον, ο Σεπτέμβριος αποφέρει κέρδη στο 44% των περιπτώσεων. Αυτό σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να αντιμετωπίζεται ως όλεθρος για τους επενδυτές.

Δεύτερον, το "αγόραζε φθηνά και πούλα ακριβά" είναι εδώ και χρόνια το μότο της Wall Street. Ωστόσο, αν η αγορά γενικά έχει ανοδική τάση, είναι δύσκολο να βρεις να αγοράσεις σε χαμηλές τιμές. Το μότο τείνει να στρεβλωθεί σε "αγόραζε ακριβά και πούλα ακριβότερα". Το μοντέλο μπορεί να λειτουργήσει, αλλά δεν είναι και το καλύτερο.

Τρίτον, ο έμπειρος επενδυτής που διαθέτει ρευστό μπορεί να εξετάσει την αγορά περισσότερων μετοχών σε ευνοϊκές τιμές, εφόσον υποχωρήσουν οι δείκτες τον Σεπτέμβριο.

Τέταρτον, ο μέσος όρος κόστους του δολαρίου μπορεί να είναι μια καλή προσέγγιση για πολλούς επενδυτές. Σημαίνει την ανά τακτά χρονικά διαστήματα επένδυση ίσων χρηματικών ποσών. Μπορεί να εφαρμοστεί μέσω παρακράτησης από τη μισθοδοσία και τοποθέτησης του ποσού απευθείας σε έναν συνταξιοδοτικό λογαριασμό. Αυτή η στρατηγική σημαίνει ότι δεν παίρνετε ποτέ την καλύτερη μέση τιμή για τις επενδύσεις σας, σημαίνει όμως και ότι δεν παίρνετε ποτέ τη χειρότερη μέση τιμή.

Πέμπτον, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές δεν πρέπει να ανησυχούν υπερβολικά. Όσο οι ΗΠΑ διασφαλίζουν μακροχρόνια το φιλικό προς τις επιχειρήσεις περιβάλλον, η αγορά θα συνεχίσει να έχει ανοδική τάση για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Οποιαδήποτε "βουτιά" τον επόμενο μήνα θα ξεχαστεί γρήγορα ή θα μείνει ως μια δυσάρεστη αναλαμπή. 

Περισσότερα από Forbes

Τι πρέπει να κάνει ο Μερτς για το restart της γερμανικής οικονομίας

Αν το Βερολίνο αυξήσει τα έσοδά του, θα ακολουθήσουν τον δρόμο της επιτυχίας του και άλλα ευρωπαϊκά κράτη.

Πώς επηρεάζει το shutdown της Ουάσινγκτον τις μετοχές

Μπορεί οι ειδησεογραφικοί τίτλοι να κλονίζουν το κλίμα στις αγορές βραχυπρόθεσμα, αλλά οι επιχειρήσεις προσαρμόζονται.

Χρυσός και Wall σπάνε ταυτόχρονα τα ρεκόρ τους - Πού οφείλεται το σπάνιο φαινόμενο

Ιστορικά, το μοτίβο των τελευταίων δύο ετών είναι εντελώς απροσδόκητο. Για καλό λόγο.

Οι ΗΠΑ μπαίνουν στο παιχνίδι στην Ευρασία με συμφωνία ύψους 4,2 δισ.

Ούτε η Ρωσία ούτε η Κίνα θα παραμείνουν παθητικοί παρατηρητές.

"Καμπανάκι" για την πορεία της αμερικανικής οικονομίας η Starbucks και ο Πάουελ

Σε αβέβαια μονοπάτια βαδίζει η οικονομία των ΗΠΑ, ωστόσο, υπάρχουν κάποια ενδεικτικά σημάδια.

Πώς επενδύουν οι πλουσιότερες οικογένειες του πλανήτη σε αβέβαιους καιρούς

Τα συμπεράσματα της έκθεσης Goldman και πώς αντανακλούν τη στρατηγική νοοτροπία της παγκόσμιας οικονομικής ελίτ.

Ποιες χώρες γεμίζουν το τουριστικό καλάθι

Το top-10 των ξένων αγορών που αφήνουν τα περισσότερα έσοδα και καταγράφουν τις υψηλότερες αφίξεις και διανυκτερεύσεις.

Να πόσο αξίζει ο Ντόναλντ Τραμπ

Με το μεγαλύτερο μέρος της δεύτερης θητείας του να βρίσκεται μπροστά, προβλέπεται ότι θα κερδίσει κι' άλλα.

Χρυσός το 40% των αποθεματικών των κεντρικών τραπεζών - Ρεκόρ 30ετίας

Τι έπεται για το πολύτιμο μέταλλο. Η όχι και τόσο αισιόδοξη Citi και η ιδέα του ψηφιακού χρυσού.

Γιατί το "έξυπνο" χρήμα φεύγει από τις ΗΠΑ

Η αμερικανική οικονομία βαδίζει σε τεντωμένο σχοινί. Ο βραχυπρόθεσμος πανικός "αγγίζει" ιστορικά επίπεδα.