Του Στάθη Βασιλόπουλου
Η συμφωνία απόκτησης της Bally’s International Interactive κυριάρχησε, όπως ήταν αναμενόμενο άλλωστε, στην ατζέντα της χθεσινής γενικής συνέλευσης των μετόχων της Intralot, όπου το παρών" έδωσε και ο κορεατικής καταγωγής Αμερικανός επενδυτής Σου Κιμ, εκ των βασικών πρωταγωνιστών του deal που ανακοινώθηκε τον περασμένο Ιούλιο. Ενός deal που ανοίγει το δρόμο για τη μετατροπή της εισηγμένης σε έναν όμιλο με ισχυρό διεθνές αποτύπωμα.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Intralot, Νίκος Νικολακόπουλος, παρουσίασε στους μετόχους τη στρατηγική πορεία της εταιρείας μετά τη συμφωνία εξαγοράς της Bally’s, που αλλάζει τα δεδομένα και την τοποθετεί δυναμικά στο παγκόσμιο επίκεντρο του online gaming.
Με την εξαγορά, όπως δήλωσε ο κ. Νικολακόπουλος, η Intralot μετασχηματίζεται σε έναν όμιλο όπου το online gaming θα αντιπροσωπεύει πλέον το 73% των εσόδων, με κύρια αγορά το Ηνωμένο Βασίλειο, αφήνοντας πίσω την Αμερική, που μέχρι σήμερα είχε την πρωτοκαθεδρία. Να σημειωθεί ότι στο Ηνωμένο Βασίλειο η Bally’s είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος τη τάξει "παίκτης" στο κομμάτι του online καζίνο, με περίπου 6 εκατ. εγγεγραμμένους χρήστες και ένα περιθώριο κέρδους γύρω στο 40%, που είναι σε πολλές περιπτώσεις ακόμα και διπλάσιο από τους ανταγωνιστές της.
Η στρατηγική πίσω από την εξαγορά βασίζεται στο γεγονός ότι η αγορά του online gaming είναι κατά πολύ μεγαλύτερη από αυτή της λοταρίας -στην οποία δραστηριοποιείται παραδοσιακά η Ιntralot- και συνεχώς αναπτύσσεται. Η συνένωση των δύο εταιρειών αναμένεται να διαμορφώσει έναν ισχυρό επιχειρηματικό "πόλο" στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών, με την Intralot να διαθέτει κυρίαρχη θέση στα επίγεια παίγνια και την Bally’s να φέρει τεχνογνωσία στον τομέα των διαδικτυακών παιχνιδιών.
"Οι δραστηριότητες της Intralot και της Bally’s είναι απολύτως συμπληρωματικές σε γεωγραφική κάλυψη, τεχνολογία και κανάλια διανομής. Η Intralot διαθέτει ισχυρή τεχνογνωσία στα retail συστήματα, ενώ η Bally’s προσφέρει μια υπερσύγχρονη πλατφόρμα online. Ο συνδυασμός τους δημιουργεί μια ολοκληρωμένη λύση, που ανοίγει το δρόμο για διεθνή ανάπτυξη και επέκταση σε νέες αγορές", σημείωσε ο κ. Νικολακόπουλος. Ο ίδιος εκτίμησε ότι η ενοποίηση των συστημάτων των δύο εταιρειών δεν θα αργήσει και θα έχει ολοκληρωθεί ως τον προσεχή Νοέμβριο, ενισχύοντας την ανταγωνιστικότητα του νέου σχήματος.
Η Intralot φιλοδοξεί να κινηθεί πιο "επιθετικά" σε νέες αγορές και να ενισχύσει τη διεθνή της παρουσία, ενώ ταυτόχρονα η Bally’s θα αξιοποιήσει τα δίκτυα και τις τεχνολογικές υποδομές της Intralot για να επεκτείνει τη δραστηριότητά της. Οι κινήσεις εντάσσονται στην προσπάθεια της Intralot να εδραιωθεί σε μια αγορά που αναμένεται να ξεπεράσει τα 200 δισ. δολάρια έως το 2029, και να εξελιχθεί σε παγκόσμια υπολογίσιμη δύναμη του online gaming. Το οικονομικό "εκτόπισμα" της νέας εταιρείας θα της επιτρέψει να διεκδικήσει διαγωνισμούς για πολύ μεγαλύτερα έργα και εγκαταστάσεις, σύμφωνα με τον κ. Νικολακόπουλο.
Το νέο εταιρικό σχήμα που θα προκύψει από την ένωση Intralot και Bally’s Interactive αναμένεται να καταγράψει έσοδα άνω του 1,1 δισ. ευρώ και EBITDA μεταξύ 380 και 440 εκατ. ευρώ. Η συμφωνία, που συνδυάζει μετρητά και μετοχές, αποτιμά τον τομέα International Interactive της Bally’s στα 2,7 δισ. ευρώ. Η συναλλαγή περιλαμβάνει καταβολή 1,53 δισεκατομμυρίων ευρώ σε μετρητά και την έκδοση νέων μετοχών της Intralot, αξίας 1,136 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Η χρηματοδότηση θα γίνει μέσω νέου δανείου 1,6 δισ. ευρώ, που περιλαμβάνει και την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανείων, καθώς και 400 εκατ. αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ). Μετά την ολοκλήρωση, η Ballys Corporation θα είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος, ενώ η εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Σε πρώτο πλάνο η AMK – Roadshow στο Λονδίνο για την προσέλκυση επενδυτών
Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η Bally’s Corp, μητρική της Bally’s International Interactive και ο πρόεδρός της, Σου Κιμ, αναλαμβάνουν τον έλεγχο του νέου εταιρικού σχήματος, καθιστώντας τον Κιμ τον κύριο μέτοχο της Intralot. Η συμμετοχή της Bally’s έχει ήδη αυξηθεί από 26,86% σε 33,34%, γεγονός που ενεργοποίησε την υποχρέωση για δημόσια πρόταση. Η προθεσμία συμμετοχής εξέπνευσε χθες και το επόμενο στάδιο στον εταιρικό μετασχηματισμό αποτελεί η εκκίνηση των διεργασιών για την ΑΜΚ.
Η εταιρεία, όπως ανέφερε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Intralot, Χρυσόστομος Σφάτος, είχε ξεκινήσει -παράλληλα με τη διαδικασία της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης- έναν "κύκλο" άτυπης ενημέρωσης στο εξωτερικό, με στόχο την προσέλκυση, μεταξύ άλλων, επενδυτών και από διεθνή funds, που μέχρι σήμερα δεν είχαν παρουσία στην Ελλάδα, προκειμένου να συμμετάσχουν στο εγχείρημα.
Οι ενημερώσεις θα συνεχιστούν με τη διοργάνωση roadshow το επόμενο διάστημα, όπως αυτό που έχει προγραμματιστεί για τις αρχές Σεπτεμβρίου στο Λονδίνο. Η σχετική διαδικασία εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί το αργότερο ως τον Οκτώβριο. Να σημειωθεί ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι θα τύχουν προνομιακής μεταχείρισης, με λεπτομέρειες που θα ανακοινωθούν σύμφωνα με τα όσα προβλέπει η νομοθεσία.
Από την πλευρά του ο ιδρυτής, Σωκράτης Κόκκαλης, τόνισε ότι η εταιρεία κατάφερε να επεκταθεί σε πέντε ηπείρους και να διατηρηθεί σε αξιοπρεπή επίπεδα, παρά τις δυσκολίες που αντιμετώπισε στο παρελθόν. "Υπήρξαν ‘’κοιλιές’’, αλλά επαναφέραμε τους ισολογισμούς μας και σήμερα βρισκόμαστε στην τελική φάση ολοκλήρωσης της συγχώνευσης με την Bally’s", σημείωσε. Ο ίδιος εκτίμησε ότι η συμφωνία θα προχωρήσει με επιτυχία, δημιουργώντας μια σημαντική εισηγμένη εταιρεία στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, κόντρα στο "ρεύμα" των τελευταίων χρόνων με τις αποχωρήσεις από το ταμπλό.
