Του Γιώργου Λαμπίρη
Σε νέες επενδύσεις και όχι στις ήδη υπάρχουσες που έχει πραγματοποιήσει η Ideal Holdings, επικεντρώνεται η συμφωνία, την οποία υπέγραψε ο όμιλος με την ΟΑΚ Hill Advisors, όπου η δεύτερη θα διαθέσει αρχικά για επενδύσεις έως και 115 εκατ. ευρώ με δικαίωμα επένδυσης επιπλέον 200 εκατομμυρίων ευρώ τα επόμενα δύο έτη, σύμφωνα με τα όσα ανέφερε στην ενημέρωση των αναλυτών, ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Ideal, Λάμπρος Παπακωνσταντίνου.
Παπακωνσταντίνου: Γιατί προχωρήσαμε σε αυτή τη συμφωνία
"Ο λόγος για τον οποίο προχωρήσαμε στη συμφωνία αυτή με την OAK Hill, ήταν γιατί βρίσκεται πιο κοντά στη φιλοσοφία και τον τρόπο που σκεφτόμαστε. Ήθελαν να επενδύσουν σε ιδιωτικά σχήματα και όχι σε εταιρεία που είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο. Γι’ αυτό και έπρεπε να δημιουργήσουμε μία δομή που θα διευκόλυνε τους πάντες. Έτσι, σκεφτήκαμε να συστήσουμε μία νέα εταιρεία 100% θυγατρική του ομίλου Ideal, όπου θα φιλοξενήσουμε τις δραστηριότητες των Attica, του Μπάρμπα Στάθη και του κλάδου τεχνολογίας. Από αυτή την εταιρεία θα εξαιρεθούν οι δύο εταιρείες τεχνολογίας, Metrosoft
και Ideal Technology" εξήγησε ο κύριος Παπακωνσταντίνου.
Τα dessous της συμφωνίας και το ύψος της εξαγοράς
Στο πλαίσιο της στρατηγικής συμφωνίας, η OAK Hill αποκτά το 15% για 61,5 εκατομμύρια ευρώ με προοπτική να αποκτήσει επιπλέον 10% για 41 εκατομμύρια ευρώ. Με αυτόν τον τρόπο, ποσό που ανέρχεται στα 102 εκατομμύρια ευρώ σε ρευστό, εισέρχεται στον ισολογισμό της Ideal. Μέσω της συμφωνίας, η ΟΑΚ Hill θα έχει την δυνατότητα να συνεπενδύει ως μέτοχος μειοψηφίας για τα επόμενα δύο χρόνια, επιμερίζοντας επιπλέον 100 και 100 εκατομμύρια ευρώ - εκτός από τα αρχικά έως 115 εκατ. ευρώ που έχει δεσμευτεί να επενδύσει - μαζί με την Ideal Holdings, με το συνολικό ποσό να υπερβαίνει τα 300 εκατομμύρια ευρώ.
Αναφερόμενος στους λόγους, για τους οποίους υλοποιείται η συγκεκριμένη συμφωνία, ο κύριος Παπακωνσταντίνου σημείωσε εκτός των άλλων ότι η Ideal Holdings προχωράει στην από κοινού σύσταση της συγκεκριμένης εταιρείας, δεδομένου ότι η OAK Hill επενδύει μόνο σε ιδιωτικές επιχειρήσεις και όχι σε εισηγμένες, ενώ με αυτόν τον τρόπο διευκολύνεται το μέγεθος της συναλλαγής.
Ταυτόχρονα, η Ideal προσθέτει αξία μέσω μίας πιθανής εξόδου της OAK Hill, σε περίπτωση διάθεσης του 25%.
Η Ideal διαθέτει στην OAK Hill το 25% των μετοχών της (15% και 10%) με premium όπου το σύνολο αποτίμησης συγκεκριμένου ποσοστού ανέρχεται στα 310 εκατομμύρια ευρώ με το sale value να ανέρχεται στην προκειμένη περίπτωση στα 410 εκατομμύρια ευρώ, αυξημένο κατά 32%. Από την πλευρά της η Ideal πουλάει ποσοστό μειοψηφίας με discount σε σχέση με την εσωτερική αξιολόγηση της μετοχής, ενώ αυξάνει τα ταμειακά διαθέσιμα κατά 102 εκατομμύρια ευρώ. Ταυτόχρονα, υφίσταται προοπτική για περαιτέρω ανάπτυξη για το υπόλοιπο 75% της Ideal μέσω της συγκεκριμένης συμφωνίας.
Η OAK Hill προτίθεται να προχωρήσει σε επιπρόσθετες επενδύσεις 200 εκατομμυρίων ευρώ 100 και 100 εκατομμύρια ευρώ στη διετία συν τα 115 εκατ. ευρώ σε πρώτη φάση και ταυτόχρονα επωφελείται από την προοπτική ανάπτυξης των επενδύσεων που θα πραγματοποιηθούν υπό την προοπτική ενός μελλοντικού exit. Αυτή τη στιγμή η δυναμική της Ideal ανέρχεται στα 400 εκατομμύρια ευρώ, συνεργαζόμενη με ένα επενδυτικό σχήμα παγκοσμίου βεληνεκούς. Η συμφωνία ανοίγει περαιτέρω τη βεντάλια για διεθνείς επαφές και δικτύωση του ομίλου Ideal.
Πρώτο βήμα από πλευράς της Ideal είναι η ολοκλήρωση εξαγοράς της Μπάρμπα Στάθης κάτι που αναμένεται να συμβεί το πρώτο δεκαπενθήμερο του Απριλίου κατόπιν λήψης των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις ρυθμιστικές αρχές και ακολούθως η τυπική ολοκλήρωση της συμφωνίας με την OAK Hill εντός του δεύτερου τριμήνου του έτους. Στη συνέχεια, θα πραγματοποιηθούν από κοινού επενδύσεις, οι οποίες όπως προαναφέραμε θα είναι ανεξάρτητες από τις υφιστάμενες δραστηριότητες, με τον κύριο Παπακωνσταντίνου να τονίζει ότι ο ενδιαφέρον του ομίλου επικεντρώνεται σε εταιρείες και όχι σε τομείς δραστηριότητας.
Ποια είναι η OAK Hill
Σε ό,τι αφορά το προφίλ του επενδυτή, είναι μέλος της OAK Hill Advisors, ενός επενδυτικού σχηματισμού με παγκόσμιο εκτόπισμα και περισσότερα από 30 χρόνια επενδυτικής εμπειρίας. Διαχειρίζεται περίπου 88 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία περιουσιακών στοιχείων στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και άλλες γεωγραφικές ζώνες. Ανήκει στην T. Rowe Price Group, η οποία είναι παγκόσμιος διαχειριστής επενδύσεων με 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.
