Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, στα 18 ευρώ από τα 17,90 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση "αγορά”, προχώρησε η Eurobank Equities.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι το β΄ τρίμηνο του Οργανισμού πιθανότατα θα επιβεβαιώσει ότι η δυναμική του παραμένει υγιής, με τα έσοδά του να αυξάνονται κατά διψήφιο ποσοστό σε ετήσια βάση ωθούμενα από την ανάπτυξη των διαδικτυακών δραστηριοτήτων και την επιστροφή της δραστηριότητας λιανικής πάνω από τα προ πανδημίας επίπεδα.
Η χρηματιστηριακή εξακολουθεί να αναμένει ότι ο ΟΠΑΠ να εμφανίσει αύξηση των EBITDA κατά 7% σε ετήσια βάση, στα 179 εκατ. ευρώ, που χαρακτηρίζει αξιόλογη επίδοση. Σε συνδυασμό με το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης, εκτιμά ότι η εταιρεία να εμφανίσει αύξηση άνω του 30% στα κέρδη ανά μετοχή, σε ετήσια βάση, στα 110 εκατ. ευρώ.
Δεδομένης της σημαντικής αύξησης της κερδοφορίας, η Eurobank Equities θεωρεί εύλογη την αύξηση του προμερίσματος ανά μετοχή, στα 0,35 ευρώ από 0,30 ευρώ που κατέβαλε ο Οργανισμός πέρυσι, με το συνολικό μέρισμα για το σύνολο της τρέχουσας χρήσης να τοποθετείται στα 1,55 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, αναμένεται ότι ο Οργανισμός θα εμφανίσει ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 125 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Equities σημειώνει ότι παρά τη συνολική απόδοση άνω του 23% που καταγράφει η μετοχή μέχρι στιγμής το τρέχον έτος, ο τίτλος παραμένει ελκυστική επενδυτική επιλογή, καθώς εμφανίζει χαρακτηριστικά ομολόγου υψηλής απόδοσης με θεμελιώδη που παραπέμπουν σε επενδυτική βαθμίδα, "κουπόνι" άνω του 10% συν την προοπτική αύξησης στην τιμή από την επαναξιολόγηση των προοπτικών.
